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È l'International Worker's Day, una giornata dedicata a chi innova, chi è qualificato, chi ha un lavoro e chi si guadagna da vivere. Saluti a quello! Buon lunedì e buona settimana! Benvenuti a questo 25° post di investimenti, non scienza missilistica! Investire non deve essere scienza missilistica: questa è la nostra guida per non esperti alla gestione del portafoglio.
Oggi è anche chiamato Primo Maggio (essendo il primo giorno di maggio) ma suppongo sia più simile a "Primo Maggio!" per coloro che hanno mantenuto una visione ribassista sulle azioni poiché gli indici continuano a salire (quello è stato un altro tentativo di umorismo finanziario).
Revisione del portafoglio:
1. Dall'inizio di questa serie (14 febbraio 2023), il portafoglio è aumentato del +3,62%, mentre il benchmark è aumentato dello +0,90%. Il rendimento annualizzato del portafoglio è del 18,1%.
2. Misure di rischio: il portafoglio ha un indice di Sharpe di 2,13, Sortino di 3,16 e una deviazione standard dello 0,39%.
3. I maggiori guadagni in portafoglio sono Alphabet (+20%), Glencore (+17%), Vodafone (+9%), Swire Properties (+6,5%) e BMW (+5%).
4. Deutsche Bank (-12,5%) continua a rimanere il maggior detrattore, seguita da JD.com (-6%).
5. Tutte le asset class (azioni, reddito fisso, immobili e liquidità) hanno contribuito alla performance positiva del portafoglio.
In sintesi, il portafoglio continua a raggiungere l'obiettivo di battere l'inflazione e l'indice di riferimento e lo fa con buone misure di rischio.(Vedi i dettagli del portfolio di seguito).
Un breve riepilogo di questa serie di blog (investimenti, non scienza missilistica) finora:
Nel primo post: ho definito un framework di portfolio di base. L'obiettivo di questo portafoglio da un milione di dollari è battere l'inflazione e un indice azionario. Lo stile di investimento qui presentato è la gestione attiva del portafoglio, senza l'uso della leva finanziaria e un orizzonte temporale superiore a 5 anni. L'indice di riferimento è l'MSCI ACWI IMI. In genere, ci sono due post a settimana, che includono i dettagli del portfolio e le valutazioni attuabili (lunedì e venerdì).
Dal post 2 al 20: ho valutato 67 azioni e 4 potenziali aggiunte di obbligazioni.
I post dal 21 in poi si sono concentrati sugli annunci degli utili del primo trimestre 2023, in particolare dei titoli in portafoglio e nella lista di controllo. Il portafoglio è lungo 16 azioni, 1 obbligazionario e corto 1 azione. Puoi leggere tutto a riguardo nei post precedenti qui: https://www.claritech.app/blog
Puoi fare clic sui grafici, sui grafici o sulle illustrazioni per espandere o ingrandire. Non è previsto alcun compenso per valutare società specifiche o per aggiungerle al portafoglio o alla watch-list. Le pubblicità di Amazon che vedi sono la fonte di entrate per questo blog gratuito (soggetto ad acquisti o abbonamenti).
C'erano 15 società del portafoglio e dell'elenco di controllo che hanno annunciato utili la scorsa settimana (dal lunedì al giovedì, 27 aprile 2023), tra cui Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta.. Puoi leggere a riguardo in il post precedente qui.Puoi leggere le aspettative degli analisti sulla crescita degli utili e dei ricavi tra le società quotate nell'S&P500 negli Stati Uniti e nello Stoxx 600 in Europa in pubblica qui il 19 di questa serie.
Puoi leggere l'importanza degli utili trimestrali e alcuni dei termini utilizzati per valutare gli utili aziendali in pubblica qui il 22 di questa serie.
Continua la revisione del portafoglio
Assegnazione:
1. Assegnazione regionale: Europa 53%, Nord America 39% e Asia 8%
2. Asset class allocation: azioni (40%), reddito fisso (30%), immobili (5%) e liquidità (25%) Per i dettagli, vedere l'illustrazione di seguito.
Transazioni di portafoglio la scorsa settimana:
1. Aggiunto alla posizione corta esistente di NVDA
2. Aggiunta nuova posizione lunga in TSLA
Puoi leggere il processo di pensiero alla base di queste transazioni nel post 23 qui.
Rendimento del portafoglio la scorsa settimana:
1. Il portafoglio ha chiuso piatto per la settimana, in calo del -0,27%.
2. L'indice di riferimento è aumentato dello 0,46%
3. La sottoperformance del portafoglio la scorsa settimana è stata determinata da un aumento dei prezzi di Nvidia (posizione corta nel portafoglio) e dal calo dei prezzi di partecipazioni lunghe come Infineon, AP Moeller, Emerson e Citi.
4. I guadagni nel portafoglio sono stati guidati da Swire Properties, Vodafone, Tesla, Alphabet, Aviva e BMW.
Un rischio chiave nella copertura delle posizioni lunghe è un aumento del mercato/prezzo delle azioni. Sebbene la copertura in questo portafoglio non sia aumentata di molto, potrebbe aumentare di un altro 5%. Tuttavia, in questo momento, solo il 45% della mia esposizione azionaria lunga è coperta.
Mercati finanziari la scorsa settimana
Gli indici statunitensi hanno chiuso la settimana e il mese di aprile con guadagni poiché gli operatori di mercato hanno valutato un'ondata di utili societari. I guadagni sono stati guidati dalle Mega Caps con Meta che ha aggiunto il 12% per la settimana, seguita da Microsoft con un guadagno settimanale del +9%, Apple (+2,6%) e Alphabet (+1,5%). Amazon ha chiuso leggermente al ribasso (-0,9%) per la settimana nonostante abbia superato le aspettative degli analisti sugli utili. Performance del settore: i servizi di comunicazione (+3,8%) sono stati i migliori, seguiti da IT (+2,4%) e settore immobiliare (+1,5%). I servizi di pubblica utilità (-1%) e gli industriali (-0,6%) sono diminuiti durante la settimana.
In Europa, LMVH diventa la prima azienda a raggiungere 500 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato. I titoli del settore delle comunicazioni come Vodafone, BT Group e Orange hanno guadagnato tra il 3,6% e il 6,5% durante la settimana.
Dati economici del Nord America:
Il PIL degli Stati Uniti nel primo trimestre del 2023 dovrebbe aumentare dell'1,1% su base trimestrale. Si tratterebbe di un calo rispetto alla crescita del 2,6% nel trimestre precedente, ma in aumento rispetto al -1,6% del primo trimestre del 2022.
L'indice dei prezzi della spesa per i consumi personali (PCE) negli Stati Uniti è aumentato dello 0,1% su base mensile a marzo 23, in calo rispetto all'aumento dello 0,3% di febbraio 23.
L'indice dei prezzi PCE core è aumentato dello 0,3% su base mensile a marzo 23, rimanendo invariato rispetto all'aumento dello 0,3% di febbraio 23.
Dati economici del Regno Unito e dell'Europa:
Proiezioni per la crescita del PIL nell'Eurozona allo 0,3% su base trimestrale, da un -0,1% nel quarto trimestre del 2022.
Dati economici dell'Asia:
CPI di Singapore per marzo 23 al 5,5% su base annua dal 6,3% su base annua di febbraio.CPI in Australia nel primo trimestre del 23 al 7% su base annua rispetto al 7,8% del trimestre precedente.
Dati economici di questa settimana:
Decisione sui tassi di interesse del FOMC e conferenza stampa (3 maggio 23)
Decisione sui tassi di interesse della BCE e conferenza stampa (4 maggio 23)
Proiezioni dell'Eurozona per i dati CPI nell'aprile '23
Ordini di fabbrica tedeschi a marzo (mensile)
Uno sguardo ai dati sull'IPC di tutto il mondo: in Europa, Stati Uniti e Singapore: i dati sull'IPC nel titolo hanno raggiunto il picco, si aggirano intorno al 6% e sono in calo. In Cina, l'inflazione complessiva si sta avvicinando allo 0. In Giappone e Svizzera, è probabile che l'inflazione si stabilizzi tra il 3% e il 4%. Nel Regno Unito e in Australia, l'inflazione deve ancora mostrare segni convincenti di scendere nella zona compresa tra il 5% e il 6%. Mentre questa settimana sono attese decisioni sui tassi di interesse da parte di Stati Uniti e UE, l'inflazione core in entrambe le aree è appena sotto il 6% in una tendenza al rialzo senza ancora segni di raffreddamento. (vedi grafici sotto).
Q12023 - Utili - Azioni in portafoglio e watch list
Mercedes Benz ha annunciato ricavi nel primo trimestre pari a 41,35 miliardi di euro, superando le stime degli analisti. La società ha alzato le previsioni per l'anno. Il titolo è salito dell'1% durante la settimana.
Schneider Electric ha annunciato ricavi per 9,32 miliardi di euro per il primo trimestre del 2023, superando le stime degli analisti. La società ha alzato la sua previsione EBITA per l'anno.
Deutsche Bank ha registrato un utile di 0,61 € per azione (+10% su base annua) e ricavi pari a 7,7 miliardi di € (+5% su base annua). Secondo una dichiarazione della società, i ricavi del corporate banking sono aumentati del 35% su base annua a 2 miliardi di euro, i ricavi delle banche private sono aumentati del 10% su base annua a 2,4 miliardi di euro, i ricavi delle banche di investimento sono diminuiti del -19% a 2,7 miliardi di euro e i ricavi della gestione patrimoniale sono stati in calo del -14% a 589 milioni di euro.
Trends in Financials (TTM): la banca registra miglioramenti nel rendimento per gli azionisti, nel rendimento degli utili, nel margine e nei ricavi operativi, nella crescita dei ricavi e nell'utile netto. In miglioramento anche il free cash flow, seppur negativo.
US Steel ha registrato un utile di 0,77 per azione e un fatturato di 4,47 miliardi di dollari, superando le stime degli analisti su entrambi. I ricavi sono diminuiti del -15% su base annua e l'EPS è diminuito del -75% su base annua. Le spedizioni totali di acciaio sono aumentate del 4% su base annua.
Trends in Financials (TTM): US Steel vede tendenze in calo nei ricavi, crescita dei ricavi, reddito netto, rendimento per gli azionisti, reddito operativo, rendimento degli utili e flusso di cassa libero.
Rockwell Automation ha registrato un utile di 3,01 per azione e un fatturato di 2,27 miliardi di dollari, superando le stime degli analisti su entrambi. Secondo una dichiarazione della società, i ricavi sono aumentati del 6% su base annua e l'EPS è aumentato del 61% su base annua. La società ha anche alzato le sue previsioni per l'anno e ha rivisto al rialzo le sue linee guida su ricavi ed eps.
Trends in financials (TTM): l'azienda vede tendenze in aumento nei ricavi, crescita dei ricavi, margine di reddito operativo, rendimento per gli azionisti, rendimento degli utili, reddito netto e free cash flow.
Se tu o qualcuno che conosci è interessato a ricevere una consulenza remota gratuita sul proprio portafoglio di investimenti, indipendentemente dalla posizione, non esitare a contattaci.
Questa serie è solo a scopo informativo senza riguardo a un particolare obiettivo di investimento, situazione finanziaria, idoneità o mezzi. Non deve essere interpretato come una raccomandazione o qualsiasi altro tipo di incoraggiamento ad agire, investire o disinvestire in un modo particolare (esplicito o implicito). Ti consigliamo di conoscere i termini di utilizzo< /strong>.
Q12023 - Altri guadagni questa settimana
Exxon Mobil ha registrato risultati di 2,83 per azione e ricavi per US$ 86,56 miliardi, superando le stime per entrambi. I ricavi sono diminuiti dell'1% su base annua mentre l'utile netto è aumentato del 108%.
Chevron ha registrato guadagni di 3,55 per azione e ricavi per 50,79 miliardi di dollari, superando le stime per entrambi. I ricavi sono diminuiti del 6,4% su base annua mentre l'utile netto è aumentato del 5% su base annua.
Riepilogo di questo post:
Il portafoglio continua a sovraperformare il benchmark e si muove verso il raggiungimento dei suoi obiettivi a lungo termine. Non vedo alcuna preoccupazione in questo momento per apportare modifiche alla classe di attività o alle partecipazioni individuali. Sebbene questo sia solo un riepilogo degli utili aziendali, ci sarà un'immersione approfondita in post futuri di azioni selezionate.
ha registrato guadagni di 3,55 per azione e ricavi per US$ 50,79 miliardi, superando le stime di DRAFTJS_BLOCK_KEY:c8qh3 su entrambi. I ricavi sono diminuiti del 6,4% su base annua mentre l'utile netto è aumentato del 5% su base annua.
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