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Un benvenuto a tutti coloro che si sono iscritti alla mailing list ea tutti i lettori, a questo 34esimo post di investimento, non scienza missilistica! Investire non deve essere scienza missilistica: questa è la nostra guida per non esperti alla gestione del portafoglio. Negli ultimi quattro mesi, questo blog gratuito ha aggiunto più di 850 lettori alla nostra mailing list.
Un breve riepilogo di questa serie di blog (investimenti, non scienza missilistica) finora:
Nel primo post: ho definito un framework di portfolio di base. L'obiettivo di questo portafoglio da un milione di dollari è battere l'inflazione e un indice azionario. Lo stile di investimento qui presentato è la gestione attiva del portafoglio, senza l'uso della leva finanziaria e un orizzonte temporale superiore a 5 anni. L'indice di riferimento è l'MSCI ACWI Investible Market Index. In genere, ci sono due post a settimana, che includono i dettagli del portfolio e le valutazioni attuabili (lunedì e venerdì).
Dal post 2 in poi: ho valutato 71 azioni e 4 potenziali aggiunte di obbligazioni. Il portafoglio è lungo 15 azioni, 1 obbligazione e corto 1 azione.
I post da 21 a 27 erano incentrati sugli annunci sugli utili del primo trimestre 2023, in particolare sui titoli in portafoglio e nella lista di controllo. Puoi leggere tutto a riguardo nei post precedenti qui: https://www.claritech.app/blog
Puoi fare clic sui grafici, sui grafici o sulle illustrazioni per espandere o ingrandire. Non è previsto alcun compenso per valutare società specifiche o per aggiungerle al portafoglio o alla watch-list.
Dati economici della scorsa settimana (dal 5 al 9 giugno 2023)
Dati economici del Nord America:
Markit US Services PMI per maggio a 54,9, la lettura più alta dell'ultimo anno.
Gli ordini di fabbrica negli Stati Uniti guadagnano lo 0,4% su base mensile ad aprile, rispetto al +0,9% di marzo 23
Bilancio commerciale USA a -74 miliardi ad aprile da -60 miliardi a marzo 23. Le esportazioni diminuiscono, le importazioni aumentano su base mensile
Dati economici del Regno Unito e dell'Europa:
Le esportazioni tedesche aumentano dell'1,2% su base mensile ad aprile, portando la bilancia commerciale al massimo degli ultimi 2 anni a 18,4 miliardi di EUR
PMI dei servizi dell'area euro per maggio a 55,1 da 56,2 di aprile, in calo su base mensile per la prima volta in 6 mesi.
Gli ordini di fabbrica tedeschi sono diminuiti del -0,4% su base mensile ad aprile, rispetto a un calo del -10% a marzo.
Dati economici dell'Asia:
Le esportazioni cinesi sono diminuite del -7,5% su base annua a maggio 23, portando la bilancia commerciale a 65 miliardi di dollari, il valore più basso in un anno.
L'IPC cinese scende del -0,2% su base mensile a maggio 2023 dal -0,1% di aprile 23. CPI a +0,2% su base annua.
Il PIL giapponese aumenta dello 0,7% su base trimestrale nel primo trimestre, dallo 0% nel quarto trimestre del 2022 e dal -0,2% nel terzo trimestre del 2022.
Mercati finanziari:
Gli operatori di mercato erano in modalità Analisi tecnica (TA) poiché l'S&P500 ha chiuso il 20% sopra i minimi di chiusura di ottobre, che in TA è la definizione di un nuovo mercato rialzista. Questa è stata la quarta settimana consecutiva di guadagni per l'indice.
Il settore dei beni di consumo voluttuari S&P 500 (+2,4%) è stato il maggiore rialzo guidato da Tesla. Il settore finanziario è stato tra i maggiori guadagni, in rialzo dell'1,1%, insieme ai settori industriale (+1,4%) ed energetico (+1,7%). I settori della tecnologia dell'informazione (-0,7%) e dei beni di prima necessità (-0,5%) hanno registrato i cali maggiori.
I prezzi del petrolio hanno continuato a scendere nonostante il taglio della produzione, l'oro è rimasto invariato per tutta la settimana, i Treasuries sono diminuiti mentre i rendimenti sono aumentati. L'indice del dollaro ha chiuso la settimana in ribasso del -0,45%
Assegnazione del portafoglio:
Sul lato buy (lungo) del portafoglio:
1. Asset Class Allocation: azioni 33%, reddito fisso 23%, immobili 3,5% e liquidità 40,5%
2. Assegnazione regionale: Asia 8,5%, Europa 39%, Nord America 52,5%
Sul lato vendita (corto) del portafoglio:
3. Asset Class Allocation: Azioni (100%)
4. Assegnazione regionale: Nord America 100%
Vedi le illustrazioni di seguito per Partecipazioni di portafoglio e allocazione.
Revisione del portafoglio:
1. Dall'inizio di questa serie (14 febbraio 2023), il portafoglio lungo è aumentato del +6,03% (19,1% annualizzato), mentre il benchmark è aumentato del +3,1%.
2. I maggiori guadagni in portafoglio sono Tesla (+54%), Alphabet (+36%), BMW (+18%) e Glencore (+12%), mentre Deutsche Bank (-12%), Vodafone (-10%) e Citi (-3%) pesano di più sul portafoglio lungo.
3. Il portafoglio corto è in calo del -17,5%, Nvidia è l'unica posizione corta e il titolo è aumentato del 38% rispetto al prezzo di vendita medio.
4. Nel complesso, il portafoglio è in calo del -11,5% dall'inizio, sottoperformando il benchmark.
5. Misure di rischio: il portafoglio ha un indice di Sharpe di -1,29, Sortino di -1,4 e una deviazione standard dell'1,80%.
Rendimento del portafoglio la scorsa settimana: nel complesso, il portafoglio è aumentato del 3,5% rispetto al rendimento del benchmark di +0,53%
In sintesi, mentre le posizioni long continuano a sovraperformare il benchmark, il portafoglio ha sottoperformato a causa della strategia azionaria.
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Questa serie è solo a scopo informativo senza riguardo a un particolare obiettivo di investimento, situazione finanziaria, idoneità o mezzi. Non deve essere interpretato come una raccomandazione o qualsiasi altro tipo di incoraggiamento ad agire, investire o disinvestire in un modo particolare (esplicito o implicito). Ti consigliamo di conoscere i termini di utilizzo< /a>.
Dati economici di questa settimana:
IPC USA (maggio 2023)
CPI tedesco (maggio 2023)
Bilancia commerciale del Regno Unito
Decisione sui tassi di interesse del FOMC
Decisione sui tassi di interesse della BCE
Vendite al dettaglio e scorte negli Stati Uniti
CPI dell'UE (maggio 2023)
Per oggi è tutto.. Nel post di venerdì di questa settimana, seguirò i dati sull'IPC, le previsioni economiche e le decisioni sui tassi di interesse del FOMC e della BCE. Grazie per il tuo tempo! Ci vediamo nel prossimo post!
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