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Oggi esaminiamo l'alfabeto. No.. non intendo dalla A alla Z. In realtà mi riferisco a GOOGL e ai suoi guadagni trimestrali! Questo è tanto divertente quanto lo è in finanza. La A maiuscola in alfabeto avrebbe dovuto tradirla e se stai pensando che ho dimenticato la E in Google, allora dovresti sapere che GOOGL è il simbolo delle azioni di Classe A di Alphabet quotate negli Stati Uniti. La cosa più interessante è che il sito ufficiale dell'azienda è abc.xyz .. forse oggi stiamo guardando dalla A alla Z!
Buon venerdì e buon fine settimana! Benvenuti a questo 24° post di investimenti, non scienza missilistica! Investire non deve essere scienza missilistica: questa è la nostra guida per non esperti alla gestione del portafoglio.
Un breve riepilogo di questa serie finora:
Nel primo post: ho definito un framework di portfolio di base. L'obiettivo di questo portafoglio da un milione di dollari è battere l'inflazione e un indice azionario. Lo stile di investimento qui presentato è la gestione attiva del portafoglio, senza l'uso della leva finanziaria e un orizzonte temporale superiore a 5 anni. L'indice di riferimento è l'MSCI ACWI IMI. In genere, ci sono due post a settimana, che includono i dettagli del portfolio e le valutazioni attuabili (lunedì e venerdì).
Il portafoglio è lungo 15 azioni, 1 obbligazionario e corto 1 azione. Puoi leggere tutto a riguardo nei post precedenti qui: https://www.claritech.app/blog
Dal post 2 al 20: ho valutato 67 azioni e 4 potenziali aggiunte di obbligazioni.
I post dal 21 al corrente si sono concentrati sugli annunci sugli utili del primo trimestre 2023, in particolare sui titoli in portafoglio e nella lista di controllo. 14 aziende hanno fatto annunci sugli utili questa settimana (dal lunedì al giovedì, 27 aprile 2023). In questo post, esamineremo una panoramica di questi annunci, in attesa di una valutazione dettagliata nei post futuri.
Puoi fare clic sui grafici, sui grafici o sulle illustrazioni per espandere o ingrandire. Non è previsto alcun compenso per valutare società specifiche o per aggiungerle al portafoglio o alla watch-list. Le pubblicità di Amazon che vedi sono la fonte di entrate per questo blog gratuito (soggetto ad acquisti o abbonamenti).
Prima di iniziare, quali erano le aspettative degli analisti sulla crescita degli utili tra le società quotate nell'indice S&P500 negli Stati Uniti e nell'indice Stoxx600 in Europa? Puoi leggerlo in posta 19 di questa serie qui.
Leggi l'importanza degli utili trimestrali e alcuni termini utilizzati per valutare gli utili aziendali in pubblica qui 22 di questa serie.
Q12023 - Guadagni questa settimana - Azioni in portafoglio e Watch-list
Alphabet ha annunciato guadagni di US$ 1,17 per azione e ricavi di US$ 69,8 miliardi, superando le stime degli analisti su entrambi. I ricavi sono aumentati del 3% su base annua, l'EPS è stato inferiore rispetto a 1,23 USD nel primo trimestre del 2022. La società ha unito Brain Unit e DeepMind di Google Research per riflettere il passaggio della strategia all'IA e, a partire da questo trimestre, i costi dell'IA sono mostrati separatamente da Altre scommesse (sotto "Costi aziendali, non allocati"). L'intelligenza artificiale ha generato una perdita operativa di circa 700 milioni di dollari per l'azienda nel primo trimestre (il totale era di 3,2 miliardi di dollari che includeva un costo una tantum di 2,5 miliardi di dollari per la riduzione del personale e degli uffici). Il reddito operativo totale per il primo trimestre del 2023 è stato di 17,4 miliardi di dollari USA, un margine di reddito operativo del 25%. La società ha annunciato un piano di riacquisto di azioni da 70 miliardi di dollari.
Trends in Company Financials (TTM): mentre la crescita dei ricavi è scesa dal 41% nel quarto trimestre del 2021 al 5% nel primo trimestre del 2023, i ricavi di TTM continuano a rimanere stabili. Anche il rendimento degli utili rimane stabile, mentre il rendimento degli azionisti ha una tendenza al rialzo. Rendimento del Free Cash Flow per il trimestre in corso al 4,7% dal 3,6% del primo trimestre 2022. Margine del reddito operativo al 26%, come nell'ultimo trimestre.
Microsoft ha annunciato guadagni di 2,45 dollari per azione e ricavi per 52,8 miliardi di dollari, battendo le stime degli analisti su entrambi. Microsoft ha tre segmenti di business: il segmento dei ricavi per la produttività e i processi aziendali è cresciuto dell'11% su base annua a 17,5 miliardi di dollari, il cloud intelligente è aumentato del 16% a 22,1 miliardi di dollari e il personal computing è diminuito del -9% a 13,3 miliardi di dollari.
Tendenze dei dati finanziari aziendali (TTM): i ricavi sono in aumento. Reddito netto stabile e rendimento degli utili negli ultimi 12 mesi. Diminuzione dei flussi di cassa e della crescita dei ricavi dal 20% nel primo trimestre del 2022 al 7% nel trimestre in corso (primo trimestre del 2023).
Anche tra le Mega Cap;
Meta ha registrato guadagni di US$ 2,2 per azione e entrate di US$ 28,65 miliardi, superando le stime degli analisti su entrambi. Secondo una dichiarazione della società, i ricavi sono cresciuti del 3% su base annua, mentre le spese sono aumentate del 10%. L'EPS è diminuito del -19% rispetto al primo trimestre del 2022. Gli utenti attivi giornalieri e gli utenti attivi mensili di Facebook sono cresciuti del 4% e del 2% su base annua.
Amazon ha registrato guadagni di US$ 0,31 per azione e ricavi di US$ 127,4 miliardi, superando le stime degli analisti su entrambi. I ricavi sono cresciuti del 9,4% mentre l'EPS è migliorato da una perdita di -0,37 per azione nel primo trimestre del 2022. Secondo una dichiarazione della società, i ricavi in Nord America sono aumentati dell'11% su base annua mentre i ricavi internazionali sono aumentati dell'1% (o del 9% escludendo le variazioni dei tassi di cambio). I ricavi di AWS sono cresciuti del 16% su base annua a 21,4 miliardi di dollari USA. Il reddito operativo totale è salito a 4,8 miliardi di dollari USA rispetto ai 3,7 miliardi di dollari USA nel primo trimestre del 2022. Il reddito operativo di AWS è sceso a 5,1 miliardi di dollari rispetto ai 6,5 miliardi di dollari nel primo trimestre del 2022. Il free cash flow, pur ancora negativo, ha mostrato un miglioramento.
Banco Santander ha registrato un utile di € 0,15 per azione e ricavi di € 13,92 miliardi, superando le stime degli analisti su entrambi. Secondo il comunicato stampa dell'azienda; l'utile netto è aumentato dell'8% su base annua escludendo una tassa speciale in Spagna di 225 milioni applicabile a quest'anno. I depositi sono cresciuti del 6%, il numero di clienti è cresciuto del 5% e gli impieghi totali sono aumentati del 3% su base annua.
Tendenze dei dati finanziari aziendali (TTM): i ricavi, il rendimento degli utili, il margine di reddito operativo e l'utile netto rimangono sostanzialmente stabili negli ultimi dodici mesi. La crescita dei ricavi è passata dal 22% nel primo trimestre dello scorso anno a circa il 4% quest'anno. Il rendimento per gli azionisti è aumentato nel primo trimestre del 2023. Flusso di cassa libero stabile rispetto al trimestre precedente.
UBS ha registrato un utile di CHF 0,45 per azione e un fatturato di CHF 7,77 miliardi, mancando le stime degli analisti su entrambi. Secondo una dichiarazione della società, un aumento degli accantonamenti di 665 milioni di dollari relativi a un contenzioso negli Stati Uniti a causa della crisi finanziaria del 2008 ha comportato un calo del -45% degli utili e un aumento delle spese operative del 9% su base annua. La società ha anche visto un calo dei ricavi del -8% su base annua. La società dovrebbe iniziare l'acquisizione di Credit Suisse nel secondo trimestre di quest'anno.
Tendenze dei dati finanziari della società (TTM): la società sta registrando un calo di ricavi, utile netto, crescita dei ricavi, reddito operativo e rendimento degli utili. Il flusso di cassa libero è piatto rispetto al trimestre precedente e il rendimento per gli azionisti è aumentato trimestrale.
Standard Chartered ha registrato guadagni di 0,4 GBP per azione e ricavi per 4,4 miliardi di GBP, superando le stime sull'EPS e le stime mancanti sui ricavi. Secondo una dichiarazione della società, i ricavi sono cresciuti dell'8% su base annua mentre le spese sono aumentate del 5%. Il reddito netto da interessi è migliorato su base annua e i margini sono migliorati su base trimestrale.
Tendenze dei dati finanziari aziendali (TTM): il margine di reddito operativo, l'utile netto, i ricavi e il rendimento degli utili vedono stabilità. Il flusso di cassa libero vede un miglioramento. La crescita dei ricavi sembra aver svoltato l'angolo e inizia a vedere un miglioramento.
ICICI Bank ha registrato utili di INR 12,83 per azione e ricavi di INR 227,5 miliardi, soddisfacendo le aspettative degli analisti sui ricavi ma mancando le aspettative sull'EPS, che è aumentato del 30% su base annua. Il margine di interesse è aumentato del 40% su base annua. I depositi sono cresciuti del 10% mentre il portafoglio prestiti è aumentato del 18% su base annua.
Tendenze dei dati finanziari aziendali (TTM): la banca vede tendenze in aumento in termini di ricavi, utile netto, crescita dei ricavi e margine di reddito operativo. Guadagno stabile Rendimento negli ultimi dodici mesi. L'azienda vede sfide nel flusso di cassa libero e nel rendimento per gli azionisti.
ABB ha registrato utili di CHF 0,59 per azione e ricavi di CHF 7,85 miliardi, superando le aspettative degli analisti su entrambi. Secondo una dichiarazione della società, il portafoglio ordini è rimasto invariato su base annua, mentre i ricavi sono cresciuti del 13% e gli utili per azione sono aumentati del 78% su base annua. Senza vincoli di fornitura, l'azienda è stata in grado di convertire l'arretrato in consegne.
Trends in Company Financials (TTM): La società vede ricavi stabili, utile netto, crescita dei ricavi, margine di reddito operativo e rendimento degli utili. Il rendimento per gli azionisti è leggermente diminuito rispetto al trimestre precedente, mentre la liquidità gratuita è migliorata su base trimestrale, ma rimane in una tendenza al ribasso negli ultimi 12 mesi.
TE Connectivity ha registrato guadagni di US$ 1,65 per azione e ricavi per US$ 4,16 miliardi, superando le stime degli analisti su entrambi. Secondo una dichiarazione della società, i ricavi sono cresciuti del 3,8% rispetto al primo trimestre del 2022, mentre il margine operativo è sceso dal 17,6% al 12,9%. L'EPS è diminuito del -21% rispetto al primo trimestre del 2022.
Tendenze dei dati finanziari aziendali (TTM): Miglioramenti delle entrate e del flusso di cassa libero. Reddito netto, Margine di reddito operativo e Rendimento degli utili stabile negli ultimi 12 mesi. Diminuzione osservata nella crescita dei ricavi e nel rendimento per gli azionisti.
Glencore ha confermato che quest'anno i profitti commerciali supereranno il suo intervallo indicativo di $ 2,2 miliardi a $ 3,2 miliardi. L'azienda ha superato la fascia alta della sua gamma negli ultimi tre anni consecutivi. Tuttavia, il 2022 è stato un anno straordinario con interruzioni e guerre che hanno fatto salire i prezzi delle materie prime. La società ha inoltre mantenuto invariata la sua guidance di produzione per l'intero anno 2023. Questo è sostanzialmente piatto rispetto al 2022.
GlaxoSmithKline ha registrato guadagni di 0,37 GBP per azione e ricavi per 6,95 miliardi di GBP, superando le stime degli analisti su entrambi. I ricavi sono stati inferiori del -3% rispetto al primo trimestre del 2022 e l'EPS è stato inferiore del -18% su base annua. La società ha affermato la sua guida per l'intero anno in una dichiarazione, la crescita dei ricavi dovrebbe essere compresa tra il 6 e l'8% e l'utile operativo dovrebbe aumentare tra il 10 e il 12%. I dividendi attesi nel 2023 sono di 54 centesimi per azione (3,7%).
Orange ha confermato il suo obiettivo per l'intero anno per il 2023. I ricavi per il primo trimestre-2023 sono cresciuti dell'1,3% rispetto al primo trimestre-2022. Africa e Medio Oriente hanno contribuito alla crescita con un aumento del 9,1% dei Ricavi seguiti dall'Europa con un aumento del +3,8% YoY.
EBay ha registrato guadagni di US$ 1,11 per azione e ricavi di US$ 2,51 miliardi, superando le stime degli analisti su entrambi. I ricavi sono rimasti invariati su base annua, mentre l'EPS è diminuito del -5%. Q12023 - Guadagni
Altri guadagni annunciati questa settimana:
Coca Cola ha registrato guadagni di US$ 0,68 per azione e ricavi di US$ 11B superando le stime degli analisti su entrambi. La società ha aumentato i prezzi per mitigare l'impatto dell'inflazione, nonostante il volume sia cresciuto del 3% nel trimestre. Il volume in Nord America è rimasto stabile, è diminuito del 3% in Europa, Medio Oriente e Africa ed è aumentato in Asia e America Latina. L'azienda prevede una crescita dei ricavi del 7% nel 2023.
General Electric ha registrato guadagni di US$ 0,27 per azione e ricavi di US$ 13,7 miliardi, superando le stime degli analisti su entrambi. YoY EPS vede un aumento del + 10% mentre i ricavi sono diminuiti del -17%. GE ha alzato la fascia bassa della sua previsione di EPS per l'intero anno, aiutata dalla sua attività di aviazione, che produce motori per il 787 di Boeing e la sua joint venture con la francese Safran SA alimenta il 737 Max e l'Airbus 320neo. La società prevede ora un utile rettificato per azione per il 2023 compreso tra $ 1,70 e $ 2,00
McDonald's ha registrato guadagni di 2,63 dollari per azione e entrate di 5,9 miliardi di dollari, superando le stime degli analisti su entrambi. L'EPS è cresciuto del +15% YoY e i ricavi del +4% YoY. La società ha registrato un aumento dei consumatori nelle sue attività negli Stati Uniti per il terzo trimestre consecutivo.
In McDonald's, otteniamo buoni risultati nei periodi positivi e negativi, quindi questo ci dà ottimismo durante il resto dell'anno", ha dichiarato il CEO Chris Kempczinski durante la teleconferenza dell'azienda. (citazione da CNBC).
United Parcel Service ha riportato guadagni di US$ 2,2 per azione e entrate di US$ 22,9 miliardi, mancando le stime degli analisti sulle entrate ma battendo l'EPS. La società prevede un fatturato per l'intero anno di 97 miliardi di dollari. I ricavi del primo trimestre sono stati inferiori del 6% su base annua e l'EPS è stato del -27% su base annua. I ricavi dei pacchetti domestici negli Stati Uniti sono diminuiti dello 0,9% su base annua, grazie a una diminuzione del 5,4% del volume medio giornaliero, compensata da un aumento del 4,8% dei ricavi per pezzo. I ricavi internazionali sono diminuiti del 6,8% su base annua a causa di una riduzione del 6,2% del volume medio giornaliero dovuta al calo del volume interno e alla morbidezza delle rotte commerciali della Cina.
Visa ha riportato guadagni di US$ 2,09 per azione e ricavi di US$ 8 miliardi, superando le stime degli analisti su entrambi. L'utile per azione è aumentato del +16% su base annua mentre i ricavi sono cresciuti dell'11% su base annua. Il volume dei pagamenti è aumentato del 10% rispetto al primo trimestre dello scorso anno.
PepsiCo ha riportato guadagni di US$ 1,5 per azione e ricavi di US$ 17,85 miliardi, superando le stime degli analisti su entrambi. L'utile per azione è cresciuto del 16% su base annua mentre i ricavi sono aumentati del +10%. Complessivamente i volumi sono diminuiti del -2% mentre i prezzi sono aumentati del +16%. L'azienda ha alzato le previsioni di entrate per il 2023 da una crescita del 6% all'8%.
Il post della scorsa settimana riguardava gli annunci sugli utili di Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, ASML Holding, Netflix e Tesla. Puoi leggerlo in posta (#20) qui.
Riepilogo del post di oggi:
L'elenco dei titoli trattati oggi non è completo, copre solo alcuni titoli selezionati. Come accennato in precedenza, questo è un riassunto dell'annuncio degli utili, in attesa di una valutazione dettagliata nei prossimi post. Alcuni dei titoli discussi, come Meta, Amazon, Microsoft ed Ebay, sono aumentati di oltre il 5% questa settimana.
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Questa serie è solo a scopo informativo senza riguardo a un particolare obiettivo di investimento, situazione finanziaria, idoneità o mezzi. Non deve essere interpretato come una raccomandazione o qualsiasi altro tipo di incoraggiamento ad agire, investire o disinvestire in un modo particolare (esplicito o implicito). Ti consigliamo di conoscere i termini di utilizzo< /strong>.
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