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Bienvenue à tous ceux qui ont rejoint la liste de diffusion et à tous les lecteurs, pour ce 34e article sur l'investissement, pas sorcier ! Investir n'a pas besoin d'être sorcier : voici notre guide non expert de la gestion de portefeuille. Au cours des quatre derniers mois, ce blog gratuit a ajouté plus de 850 lecteurs à notre liste de diffusion.
Un bref récapitulatif de cette série de blogs (investir, pas sorcier) jusqu'à présent :
Dans le 1er article : j'ai défini un cadre de base pour le portefeuille. L'objectif de ce portefeuille d'un million de dollars est de battre l'inflation et un indice boursier. Le style d'investissement présenté ici est une gestion de portefeuille active, sans recours à l'effet de levier et sur un horizon temporel supérieur à 5 ans. L'indice de référence est le MSCI ACWI Investible Market Index. En règle générale, il y a deux publications par semaine, qui incluent des détails sur le portefeuille et des évaluations exploitables (les lundis et vendredis).
Depuis les messages 2 : j'ai évalué 71 actions et 4 ajouts potentiels d'obligations. Le portefeuille est long de 15 actions, 1 obligation et court de 1 action.
Les articles 21 à 27 étaient consacrés aux annonces de résultats du premier trimestre 2023, en particulier des actions en portefeuille et en liste de surveillance. Vous pouvez tout lire à ce sujet dans les articles précédents ici : https://www.claritech.app/blog
Vous pouvez cliquer sur les tableaux, graphiques ou illustrations pour agrandir ou zoomer. Aucune rémunération n'est perçue pour évaluer des sociétés spécifiques ou pour les ajouter au portefeuille ou à la liste de surveillance.
Données économiques de la semaine dernière (du 5 au 9 juin 2023)
Données économiques de l'Amérique du Nord :
PMI Markit US Services pour mai à 54,9, la valeur la plus élevée de la dernière année.
Les commandes d'usine aux États-Unis ont augmenté de 0,4 % en glissement mensuel en avril, contre +0,9 % en mars 23
Balance commerciale des États-Unis à -74 milliards en avril contre -60 milliards en mars 23. Les exportations chutent, les importations augmentent MoM
Données économiques pour le Royaume-Uni et l'Europe :
Les exportations allemandes ont augmenté de 1,2 % en glissement mensuel en avril, portant la balance commerciale à un plus haut sur deux ans à 18,4 milliards d'euros
PMI des services de la zone euro pour mai à 55,1 contre 56,2 en avril, en baisse en glissement mensuel pour la première fois en 6 mois.
Les commandes des usines allemandes chutent de -0,4 % en glissement mensuel en avril, contre une baisse de -10 % en mars.
Données économiques sur l'Asie :
Les exportations chinoises chutent de -7,5 % en glissement annuel en mai 23, portant la balance commerciale à 65 milliards de dollars, le chiffre le plus bas en un an.
L'IPC de la Chine chute de -0,2 % en glissement mensuel en mai 2023, contre -0,1 % en avril 23. IPC à +0,2 % sur un an.
Le PIB japonais augmente de 0,7 % en glissement trimestriel au premier trimestre, contre 0 % au quatrième trimestre 2022 et -0,2 % au troisième trimestre 2022.
Marchés financiers :
Les acteurs du marché étaient en mode d'analyse technique (TA) alors que le S&P500 a clôturé 20 % au-dessus de ses plus bas de clôture d'octobre, ce qui, dans TA, est la définition d'un nouveau marché haussier. Il s'agissait de la quatrième semaine consécutive de gains pour l'indice.
Le secteur de la consommation discrétionnaire du S&P 500 (+2,4 %) a été le plus grand gagnant, mené par Tesla. Le secteur des services financiers a été parmi les principaux gagnants, en hausse de 1,1 %, ainsi que les secteurs de l'industrie (+1,4 %) et de l'énergie (+1,7 %). Les secteurs des technologies de l'information (-0,7 %) et des biens de consommation de base (-0,5 %) ont enregistré les plus fortes baisses.
Les prix du pétrole ont poursuivi leur baisse malgré la réduction de la production, l'or est resté stable pendant la semaine, les bons du Trésor ont chuté alors que les rendements augmentaient. L'indice du dollar a clôturé la semaine en baisse de -0,45 %
Répartition du portefeuille :
Du côté achat (long) du portefeuille :
1. Répartition par classe d'actifs : actions 33 %, titres à revenu fixe 23 %, immobilier 3,5 % et liquidités 40,5 %
2. Répartition régionale : Asie 8,5 %, Europe 39 %, Amérique du Nord 52,5 %
Du côté vendeur (short) du portefeuille :
3. Répartition par classe d'actifs : Actions (100 %)
4. Répartition régionale : Amérique du Nord 100 %
Voir les illustrations ci-dessous pour les avoirs du portefeuille et l'allocation.
Examen du portefeuille :
1. Depuis le lancement de cette série (14 février 2023), le portefeuille long est en hausse de +6,03 % (annualisé de 19,1 %), tandis que l'indice de référence est en hausse de +3,1 %
2. Les plus gros gagnants du portefeuille sont Tesla (+54%), Alphabet (+36%), BMW (+18%) et Glencore (+12%), tandis que Deutsche Bank (-12%), Vodafone (-10%) et Citi (-3%) pèsent le plus sur le portefeuille long.
3. Le portefeuille court est en baisse de -17,5 %, Nvidia est la seule position courte et le titre est en hausse de 38 % par rapport au prix de vente moyen.
4. Globalement, le portefeuille est en baisse de -11,5% depuis sa création, sous-performant l'indice de référence.
5. Mesures de risque : Le portefeuille a un ratio de Sharpe de -1,29, un Sortino de -1,4 et un écart type de 1,80 %.
Performance du portefeuille la semaine dernière : Dans l'ensemble, le portefeuille a augmenté de 3,5 % par rapport à la performance de référence de +0,53 %
En résumé, alors que les positions longues continuent de surperformer l'indice de référence, le portefeuille a sous-performé en raison de la stratégie en actions.
Si vous ou quelqu'un que vous connaissez souhaitez recevoir une consultation à distance gratuite sur son portefeuille d'investissement, quel que soit son emplacement, n'hésitez pas à contactez-nous.
Cette série est à titre informatif uniquement, sans égard à un objectif de placement, une situation financière, une adéquation ou des moyens particuliers. Il ne doit pas être interprété comme une recommandation ou tout autre type d'incitation à agir, investir ou désinvestir d'une manière particulière (qu'elle soit explicite ou implicite). Nous vous recommandons de vous familiariser avec les conditions d'utilisation< /a>.
Données économiques cette semaine :
IPC aux États-Unis (mai 2023)
IPC allemand (mai 2023)
Balance commerciale du Royaume-Uni
Décision du FOMC sur les taux d'intérêt
Décision de taux d'intérêt de la BCE
Ventes au détail et stocks aux États-Unis
IPC UE (mai 2023)
C'est tout pour aujourd'hui. Dans l'article de vendredi de cette semaine, je vais suivre les données de l'IPC, les prévisions économiques et les décisions sur les taux d'intérêt du FOMC et de la BCE. Merci pour votre temps! Rendez-vous dans le prochain post!
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