.png)
Aujourd'hui, nous examinons l'Alphabet. Non. Je ne veux pas dire de A à Z. Je fais en fait référence à GOOGL et à ses résultats trimestriels ! C'est aussi drôle que ça en finance. Le A majuscule dans l'alphabet aurait dû le donner et si vous pensez que j'ai oublié le E dans Google, sachez que GOOGL est le symbole des actions de classe A d'Alphabet cotées aux États-Unis. Ce qui est le plus intéressant, c'est que le site officiel de l'entreprise est abc.xyz.. peut-être, on regarde de A à Z aujourd'hui !
Bon vendredi et bon week-end ! Bienvenue dans ce 24e article sur l'investissement, pas sorcier ! Investir n'a pas besoin d'être sorcier : voici notre guide non expert de la gestion de portefeuille.
Un bref récapitulatif de cette série :
Dans le 1er article : j'ai défini un cadre de base pour le portefeuille. L'objectif de ce portefeuille d'un million de dollars est de battre l'inflation et un indice boursier. Le style d'investissement présenté ici est une gestion de portefeuille active, sans recours à l'effet de levier et sur un horizon temporel supérieur à 5 ans. L'indice de référence est le MSCI ACWI IMI. En règle générale, il y a deux publications par semaine, qui incluent des détails sur le portefeuille et des évaluations exploitables (les lundis et vendredis).
Le portefeuille est long de 15 actions, 1 obligation et court de 1 action. Vous pouvez tout lire à ce sujet dans les articles précédents ici : https://www.claritech.app/blog
Des posts 2 à 20 : j'ai évalué 67 actions et 4 ajouts potentiels d'obligations.
Les articles 21 à actuels se sont concentrés sur les annonces de résultats du premier trimestre 2023, en particulier sur les actions en portefeuille et en liste de surveillance. 14 entreprises ont annoncé leurs résultats cette semaine (du lundi au jeudi 27 avril 2023). Dans cet article, nous examinerons un aperçu de ces annonces, en attendant une évaluation détaillée dans les prochains articles.
Vous pouvez cliquer sur les tableaux, graphiques ou illustrations pour agrandir ou zoomer. Aucune rémunération n'est perçue pour évaluer des sociétés spécifiques ou pour les ajouter au portefeuille ou à la liste de surveillance. Les publicités Amazon que vous voyez sont la source de revenus de ce blog gratuit (sous réserve d'achats ou d'abonnements).
Avant de commencer, quelles étaient les attentes des analystes concernant la croissance des bénéfices des sociétés cotées dans l'indice S&P500 aux États-Unis et l'indice Stoxx600 en Europe ? Vous pouvez lire à ce sujet dans post 19 de cette série ici.
Découvrez l'importance des bénéfices trimestriels et quelques termes utilisés pour évaluer les bénéfices des entreprises dans postez 22 de cette série ici.
Q12023 – Bénéfices cette semaine – Actions dans le portefeuille et la liste de surveillance
Alphabet a annoncé un bénéfice de 1,17 USD par action et un chiffre d'affaires de 69,8 milliards d'USD, dépassant les estimations des analystes sur les deux. Les revenus ont augmenté de 3 % en glissement annuel, le BPA était inférieur à celui de 1,23 USD au T1-2022. La société a fusionné Brain Unit et DeepMind de Google Research pour refléter le changement de stratégie vers l'IA et à partir de ce trimestre, les coûts de l'IA sont présentés séparément des autres paris (sous "Coûts d'entreprise, non alloués"). AI a généré une perte d'exploitation d'environ 700 millions de dollars pour l'entreprise au premier trimestre (le total était de 3,2 milliards de dollars, ce qui comprenait un coût ponctuel de 2,5 milliards de dollars pour la réduction du personnel et des bureaux). Le résultat d'exploitation total pour le premier trimestre 2023 s'est élevé à 17,4 milliards de dollars, soit une marge d'exploitation de 25 %. La société a annoncé un plan de rachat d'actions de 70 G$ US.
Tendances des données financières des entreprises (TTM) : alors que la croissance des revenus est passée de 41 % au quatrième trimestre 2021 à 5 % au premier trimestre 2023, les revenus du TTM restent stables. Le rendement des bénéfices reste également stable, tandis que le rendement des actionnaires a une tendance à la hausse. Rendement du flux de trésorerie disponible pour le trimestre en cours à 4,7 % contre 3,6 % au premier trimestre 2022. Marge d'exploitation à 26 %, comme au dernier trimestre.
Microsoft a annoncé un bénéfice de 2,45 USD par action et un chiffre d'affaires de 52,8 milliards d'USD, dépassant les estimations des analystes sur les deux. Microsoft a trois segments d'activité : les revenus du segment de la productivité et des processus commerciaux ont augmenté de 11 % en glissement annuel à 17,5 milliards de dollars, Intelligent Cloud a augmenté de 16 % à 22,1 milliards de dollars et l'informatique personnelle a baissé de -9 % à 13,3 milliards de dollars.
Tendances des finances de l'entreprise (TTM) : les revenus sont dans une tendance à la hausse. Revenu net stable et rendement des bénéfices au cours des 12 derniers mois. Baisse observée des flux de trésorerie et de la croissance des revenus de 20 % au T1-2022 à 7 % au cours du trimestre en cours (T1-2023).
Également parmi les Mega Caps ;
Meta a enregistré un bénéfice de 2,2 USD par action et un chiffre d'affaires de 28,65 milliards d'USD, dépassant les estimations des analystes sur les deux. Selon un communiqué de la société, les revenus ont augmenté de 3 % en glissement annuel, tandis que les dépenses ont augmenté de 10 %. Le BPA a baissé de -19% par rapport au T1-2022. Les utilisateurs actifs quotidiens et les utilisateurs actifs mensuels de Facebook ont augmenté de 4 % et 2 % en glissement annuel.
Amazon a enregistré un bénéfice de 0,31 USD par action et un chiffre d'affaires de 127,4 milliards d'USD, dépassant les estimations des analystes sur les deux. Les revenus ont augmenté de 9,4 % tandis que le BPA s'est amélioré par rapport à une perte de -0,37 par action au T1-2022. Selon un communiqué de la société, les revenus en Amérique du Nord ont augmenté de 11 % en glissement annuel, tandis que les revenus internationaux ont augmenté de 1 % (ou 9 % hors variations des taux de change). Les revenus d'AWS ont augmenté de 16 % en glissement annuel pour atteindre 21,4 milliards de dollars. Le résultat d'exploitation total a atteint 4,8 milliards de dollars US contre 3,7 milliards de dollars US au T1-2022. Le bénéfice d'exploitation d'AWS a diminué à 5,1 milliards de dollars US contre 6,5 milliards de dollars US au premier trimestre 2022. Le cash-flow libre, bien que toujours négatif, s'est amélioré.
Banco Santander a enregistré un bénéfice de 0,15 € par action et un chiffre d'affaires de 13,92 milliards d'euros, dépassant les estimations des analystes sur les deux. Selon le communiqué de presse de la société ; le bénéfice net a augmenté de 8 % en glissement annuel, hors impôt spécial en Espagne de 225 millions applicable à cette année. Les dépôts ont augmenté de 6 %, le nombre de clients a augmenté de 5 % et le total des prêts a augmenté de 3 % en glissement annuel.
Tendances des données financières de l'entreprise (TTM) : le chiffre d'affaires, le rendement des bénéfices, la marge opérationnelle et le résultat net sont restés globalement stables au cours des douze derniers mois. La croissance des revenus est passée de 22 % au premier trimestre de l'année dernière à environ 4 % cette année. Le rendement des actionnaires a augmenté au premier trimestre 2023. Le flux de trésorerie disponible est stable par rapport au trimestre précédent.
UBS a publié un bénéfice de 0,45 CHF par action et un chiffre d'affaires de 7,77 milliards de CHF, les estimations des analystes manquantes pour les deux. Selon un communiqué de la société, une augmentation des provisions de 665 millions de dollars US liée à un litige aux États-Unis suite à la crise financière de 2008 a entraîné une baisse de -45% des bénéfices et une augmentation des charges d'exploitation de 9% en glissement annuel. La société a également enregistré une baisse de ses revenus de -8 % en glissement annuel. La société devrait commencer le rachat du Credit Suisse au deuxième trimestre de cette année.
Tendances des finances de l'entreprise (TTM) : L'entreprise constate une baisse des revenus, du résultat net, de la croissance des revenus, du résultat d'exploitation et du rendement des bénéfices. Le flux de trésorerie disponible est stable par rapport au trimestre précédent et le rendement pour les actionnaires a augmenté d'un trimestre à l'autre.
Standard Chartered a enregistré un bénéfice de 0,4 GBP par action et des revenus de 4,4 milliards de GBP, dépassant les estimations sur le BPA et manquant les estimations sur les revenus. Selon un communiqué de l'entreprise, les revenus ont augmenté de 8 % en glissement annuel tandis que les dépenses ont augmenté de 5 %. Le revenu net d'intérêts s'est amélioré d'une année sur l'autre et les marges se sont améliorées en glissement trimestriel.
Tendances des finances de l'entreprise (TTM) : la marge du résultat d'exploitation, le résultat net, les revenus et le rendement des bénéfices voient la stabilité. Le cash-flow libre s'améliore. La croissance des revenus semble avoir pris un tournant et commence à s'améliorer.
ICICI Bank a publié un bénéfice de 12,83 INR par action et un chiffre d'affaires de 227,5 milliards d'INR, répondant aux attentes des analystes en matière de chiffre d'affaires, mais pas aux attentes concernant le BPA, qui a augmenté de 30 % en glissement annuel. Le revenu net d'intérêts a augmenté de 40 % en glissement annuel. Les dépôts ont augmenté de 10 % tandis que son portefeuille de prêts a augmenté de 18 % en glissement annuel.
Tendances des données financières de l'entreprise (TTM) : La banque constate des tendances à la hausse des revenus, du résultat net, de la croissance des revenus et de la marge d'exploitation. Revenus stables Rendement au cours des douze derniers mois. L'entreprise voit des défis dans son flux de trésorerie disponible et son rendement pour les actionnaires.
ABB a publié un bénéfice de 0,59 CHF par action et un chiffre d'affaires de 7,85 milliards de CHF, dépassant les attentes des analystes dans les deux cas. Selon un communiqué de la société, le carnet de commandes est resté stable en glissement annuel, tandis que les revenus ont augmenté de 13 % et le bénéfice par action a augmenté de 78 % en glissement annuel. En l'absence de contraintes d'approvisionnement, l'entreprise a pu convertir le carnet de commandes en livraisons.
Tendances des finances de l'entreprise (TTM) : L'entreprise prévoit des revenus stables, un bénéfice net, une croissance des revenus, une marge d'exploitation et un rendement des bénéfices. Le rendement des actionnaires a légèrement diminué par rapport au trimestre précédent tandis que la trésorerie disponible s'est améliorée en glissement trimestriel, mais reste dans une tendance à la baisse au cours des 12 derniers mois.
TE Connectivity a enregistré un bénéfice de 1,65 USD par action et un chiffre d'affaires de 4,16 milliards d'USD, dépassant les estimations des analystes sur les deux. Selon un communiqué de la société, les revenus ont augmenté de 3,8 % par rapport au premier trimestre 2022 tandis que la marge opérationnelle est passée de 17,6 % à 12,9 %. BPA en baisse de -21 % par rapport au T1 2022.
Tendances des finances de l'entreprise (TTM) : Améliorations du chiffre d'affaires et du flux de trésorerie disponible. Résultat net, marge opérationnelle et rendement stable au cours des 12 derniers mois. Baisse observée dans la croissance des revenus et le rendement pour les actionnaires.
Glencore a confirmé que les bénéfices commerciaux de cette année dépasseront sa fourchette de prévisions de 2,2 milliards de dollars à 3,2 milliards de dollars. L'entreprise dépasse le haut de gamme depuis trois années consécutives. Cependant, 2022 a été une année extraordinaire avec des perturbations et une guerre qui ont fait grimper les prix des matières premières. La société a également maintenu inchangées ses prévisions de production pour l'ensemble de l'année 2023. C'est globalement stable par rapport à 2022.
GlaxoSmithKline a enregistré un bénéfice de 0,37 GBP par action et un chiffre d'affaires de 6,95 milliards de GBP, dépassant les estimations des analystes sur les deux. Les revenus ont diminué de -3 % par rapport au premier trimestre 2022 et le BPA a diminué de -18 % en glissement annuel. La société a confirmé ses prévisions pour l'année complète dans un communiqué, la croissance des revenus devrait se situer entre 6 et 8 % et le bénéfice d'exploitation devrait augmenter entre 10 et 12 %. Les dividendes attendus en 2023 sont de 54p par action (3,7%).
Orange a confirmé son objectif annuel 2023. Le chiffre d'affaires du T1-2023 a augmenté de 1,3 % par rapport au T1-2022. L'Afrique et le Moyen-Orient ont contribué à la croissance avec une hausse de 9,1 % du chiffre d'affaires, suivis de l'Europe avec une hausse de +3,8 % en glissement annuel.
EBay a enregistré un bénéfice de 1,11 USD par action et un chiffre d'affaires de 2,51 milliards d'USD, dépassant les estimations des analystes sur les deux. Les revenus sont restés stables en glissement annuel tandis que le BPA a baissé de -5 %. Q12023 – Gains
Autres gains annoncés cette semaine :
Coca Cola a enregistré un bénéfice de 0,68 USD par action et un chiffre d'affaires de 11 milliards d'USD, dépassant les estimations des analystes sur les deux. La société a augmenté ses prix pour atténuer l'impact de l'inflation, malgré une croissance de 3 % du volume pour le trimestre. Le volume en Amérique du Nord est resté stable, a chuté de 3 % en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique et a augmenté en Asie et en Amérique latine. L'entreprise prévoit une croissance de ses revenus de 7 % en 2023.
General Electric a enregistré un bénéfice de 0,27 USD par action et un chiffre d'affaires de 13,7 milliards d'USD, dépassant les estimations des analystes sur les deux. Le BPA annuel enregistre une hausse de +10 % tandis que les revenus ont chuté de -17 %. GE a relevé le bas de ses prévisions de BPA pour l'année entière, aidé par son activité aéronautique, qui fabrique des moteurs pour le 787 de Boeing et sa coentreprise avec le français Safran SA propulse le 737 Max et l'Airbus 320neos. La société s'attend désormais à un bénéfice ajusté par action de 1,70 $ à 2,00 $ pour 2023
McDonald's a enregistré un bénéfice de 2,63 USD par action et un chiffre d'affaires de 5,9 milliards d'USD, dépassant les estimations des analystes sur les deux. Le BPA a augmenté de +15 % en glissement annuel et les revenus à +4 % en glissement annuel. La société a signalé une augmentation du nombre de consommateurs dans ses activités américaines pour le troisième trimestre consécutif.
Chez McDonald's, nous obtenons de bons résultats dans les bons comme dans les mauvais, ce qui nous donne de l'optimisme pour le reste de l'année", a déclaré le PDG Chris Kempczinski lors de la conférence téléphonique de l'entreprise. (citation de CNBC).
United Parcel Service a enregistré un bénéfice de 2,2 USD par action et un chiffre d'affaires de 22,9 milliards de USD, sans les estimations des analystes sur le chiffre d'affaires, mais en devançant le BPA. La société s'attend à un chiffre d'affaires annuel de 97 milliards de dollars américains. Les revenus du premier trimestre ont diminué de 6 % en glissement annuel et le BPA était de -27 % en glissement annuel. Les revenus des forfaits domestiques aux États-Unis ont diminué de 0,9 % en glissement annuel, en raison d'une baisse de 5,4 % du volume quotidien moyen, compensée par une augmentation de 4,8 % des revenus par pièce. Les revenus internationaux ont diminué de 6,8 % d'une année sur l'autre en raison d'une réduction de 6,2 % du volume quotidien moyen due à la baisse du volume intérieur et à la faiblesse des voies commerciales chinoises.
Visa a annoncé un bénéfice de 2,09 USD par action et un chiffre d'affaires de 8 milliards d'USD, dépassant les estimations des analystes sur les deux. Le BPA a augmenté de +16 % en glissement annuel tandis que les revenus ont augmenté de 11 % en glissement annuel. Le volume des paiements a augmenté de 10 % par rapport au premier trimestre de l'année dernière.
PepsiCo a annoncé un bénéfice de 1,5 USD par action et un chiffre d'affaires de 17,85 milliards d'USD, dépassant les estimations des analystes dans les deux cas. Le BPA a augmenté de 16 % en glissement annuel tandis que les revenus ont augmenté de 10 %. Globalement, les volumes ont baissé de -2% tandis que les prix ont augmenté de +16%. La société a relevé ses perspectives de chiffre d'affaires pour 2023 d'une croissance de 6 % à 8 %.
Le message de la semaine dernière couvrait les annonces de résultats de Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, ASML Holding, Netflix et Tesla. Vous pouvez lire à ce sujet dans poster (#20) ici.
Résumé de l'article d'aujourd'hui :
Les actions couvertes aujourd'hui ne sont pas une liste complète, elles ne couvrent que certaines actions sélectionnées. Comme mentionné précédemment, il s'agit d'un résumé de l'annonce des résultats, en attendant une évaluation détaillée dans les prochains articles. Certaines des actions discutées, telles que Meta, Amazon, Microsoft et Ebay, ont augmenté de plus de 5 % cette semaine.
Si vous souhaitez que nous évaluions des stocks spécifiques ou que vous souhaitiez partager votre expérience (même si elles sont désagréables), veuillez visiter le page de contact et envoyez un commentaire.
Merci pour votre temps ! Rendez-vous dans le prochain article !
Si vous ou quelqu'un que vous connaissez souhaitez recevoir une consultation à distance gratuite sur son portefeuille d'investissement, quel que soit son emplacement, n'hésitez pas à contactez-nous.
Cette série est à titre informatif uniquement, sans égard à un objectif de placement, une situation financière, une adéquation ou des moyens particuliers. Il ne doit pas être interprété comme une recommandation ou tout autre type d'incitation à agir, investir ou désinvestir d'une manière particulière (qu'elle soit explicite ou implicite). Nous vous recommandons de vous familiariser avec les conditions d'utilisation< /strong>.
Visitez nos pages de médias sociaux et veuillez vous abonner, suivre, aimer !
Comentários