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Hoy, miramos el Alfabeto. No. No me refiero de la A a la Z. ¡En realidad me refiero a GOOGL y sus ganancias trimestrales! Esto es tan divertido como se pone en las finanzas. La A mayúscula en el alfabeto debería haberlo delatado y si está pensando que olvidé la E en Google, entonces debe saber que GOOGL es el símbolo de las acciones de Clase A de Alphabet que cotizan en los EE. UU. Lo que es más interesante es que el sitio web oficial de la compañía es abc.xyz. ¡Quizás hoy estamos viendo de la A a la Z!
¡Feliz viernes y fin de semana por delante! ¡Bienvenido a esta publicación número 24 sobre inversiones, no ciencia espacial! La inversión no tiene que ser ciencia espacial: esta es nuestra guía para no expertos sobre la gestión de carteras.
Un resumen rápido de esta serie hasta ahora:
En la primera publicación: definí un marco de cartera básico. El objetivo de esta cartera millonaria es vencer la inflación y un índice de renta variable. El estilo de inversión que aquí se presenta es una gestión activa de la cartera, sin uso de apalancamiento y con un horizonte temporal superior a 5 años. El índice de referencia es el MSCI ACWI IMI. Por lo general, hay dos publicaciones por semana, que incluyen detalles del portafolio y evaluaciones procesables (lunes y viernes).
La cartera consta de 15 acciones largas, 1 bono y 1 acción corta. Puede leer todo sobre esto en las publicaciones anteriores aquí: https://www.claritech.app/blog
De las publicaciones 2 a la 20: evalué 67 acciones y 4 posibles incorporaciones de bonos.
Las publicaciones 21 a la actual se han centrado en los anuncios de ganancias del primer trimestre de 2023, en particular de las acciones en la cartera y en la lista de observación. 14 empresas han hecho anuncios de ganancias esta semana (lunes a jueves, 27 de abril de 2023). En esta publicación, veremos una descripción general de estos anuncios, a la espera de una evaluación detallada en publicaciones futuras.
Puede hacer clic en los cuadros, gráficos o ilustraciones para ampliar o acercar. No se recibe remuneración para evaluar empresas específicas o para agregar a la cartera o la lista de vigilancia. Los anuncios de Amazon que ves son la fuente de ingresos de este blog gratuito (sujeto a compras o suscripciones).
Antes de comenzar, ¿cuáles eran las expectativas de los analistas sobre el crecimiento de las ganancias entre las empresas que cotizan en el índice S&P500 en EE. UU. y en el índice Stoxx600 en Europa? Puede leer sobre esto en publicar 19 de esta serie aquí.
Lea sobre la importancia de las ganancias trimestrales y algunos términos utilizados para evaluar las ganancias corporativas en publicar 22 de esta serie aquí.
Q12023 - Ganancias esta semana - Acciones en la cartera y la lista de seguimiento
Alphabet anunció ganancias de US$ 1,17 por acción e ingresos de US$ 69,8 mil millones, superando las estimaciones de los analistas en ambos. Los ingresos aumentaron 3% AaA, el EPS fue menor en comparación con los US$ 1,23 del primer trimestre de 2022. La empresa fusionó la Brain Unit de Google Research y DeepMind para reflejar el cambio de estrategia hacia la IA y, a partir de este trimestre, los costos de la IA se muestran por separado de Otras apuestas (en "Costos corporativos, sin asignar"). AI generó una pérdida operativa de aproximadamente US$ 700 millones para la empresa en el primer trimestre (el total fue de US$ 3200 millones, que incluía un costo único de US$ 2500 millones por reducción de personal y espacio de oficinas). La utilidad operativa total para el primer trimestre de 2023 fue de US$ 17,4 mil millones, un margen de utilidad operativa del 25%. La compañía anunció un plan de recompra de acciones por US$ 70.000 millones.
Tendencias en las finanzas de la empresa (TTM): mientras que el crecimiento de los ingresos cayó del 41 % en el cuarto trimestre de 2021 al 5 % en el primer trimestre de 2023, los ingresos del último trimestre continúan estables. El rendimiento de las ganancias también se mantiene estable, mientras que el rendimiento de los accionistas tiene una tendencia al alza. Rendimiento de flujo de caja libre para el trimestre actual en 4,7 % desde 3,6 % en el primer trimestre de 2022. Margen de ingresos operativos en 26 %, igual que el trimestre anterior.
Microsoft anunció ganancias de US$ 2,45 por acción e ingresos de US$ 52.800 millones, superando las estimaciones de los analistas sobre ambos. Microsoft tiene tres segmentos comerciales: el segmento de ingresos por productividad y procesos comerciales creció un 11 % interanual a US$ 17,5 mil millones, la nube inteligente aumentó un 16 % a US$ 22,1 mil millones y la computación personal disminuyó un -9 % a US$ 13,3 mil millones.
Tendencias en las finanzas de la empresa (TTM): Los ingresos muestran una tendencia al alza. Utilidad neta y rendimiento de utilidades estables en los últimos 12 meses. Disminución observada en los flujos de efectivo y en el crecimiento de los ingresos del 20 % en el primer trimestre de 2022 al 7 % en el trimestre actual (primer trimestre de 2023).
También entre los Mega Caps;
Meta registró ganancias de US$ 2,2 por acción e ingresos de US$ 28.650 millones, superando las estimaciones de los analistas en ambos. De acuerdo con un comunicado de la empresa, los Ingresos crecieron 3% YoY, mientras que los gastos aumentaron 10%. El EPS disminuyó un -19 % en comparación con el primer trimestre de 2022. Los usuarios activos diarios y los usuarios activos mensuales de Facebook crecieron un 4 % y un 2 % interanual.
Amazon registró ganancias de 0,31 USD por acción e ingresos de 127 400 millones de USD, superando las estimaciones de los analistas en ambos. Los ingresos han crecido un 9,4 %, mientras que el EPS ha mejorado desde una pérdida de -0,37 por acción en el primer trimestre de 2022. Según un comunicado de la empresa, los ingresos en América del Norte aumentaron un 11 % interanual, mientras que los ingresos internacionales aumentaron un 1 % (o un 9 % sin incluir los cambios en los tipos de cambio de moneda extranjera). Los ingresos de AWS crecieron un 16 % interanual hasta los 21 400 millones de USD. Los ingresos operativos totales aumentaron a US$ 4,8 mil millones en comparación con los US$ 3,7 mil millones en el primer trimestre de 2022. Los ingresos operativos en AWS se redujeron a US$ 5100 millones en comparación con los US$ 6500 millones del primer trimestre de 2022. El flujo de caja libre, aunque todavía negativo, mostró una mejora.
Banco Santander registró un beneficio de 0,15 € por acción y unos ingresos de 13.920 millones de €, superando las estimaciones de los analistas en ambos. Según el comunicado de prensa de la empresa; el beneficio neto aumentó un 8% interanual excluyendo un impuesto especial en España de 225 millones aplicable a este año. Los depósitos crecieron 6%, el número de clientes creció 5% y las colocaciones totales aumentaron 3% YoY.
Tendencias en las finanzas de la empresa (TTM): Los ingresos, el rendimiento de las ganancias, el margen de utilidad operativa y la utilidad neta se mantienen estables en términos generales en los últimos doce meses. El crecimiento de los ingresos se ha reducido del 22 % en el primer trimestre del año pasado a alrededor del 4 % este año. El rendimiento de los accionistas aumentó en el primer trimestre de 2023. El flujo de caja libre se mantuvo estable en comparación con el trimestre anterior.
UBS publicó ganancias de CHF 0,45 por acción e ingresos de CHF 7,77 B, por debajo de las estimaciones de los analistas en ambos. Según un comunicado de la compañía, un aumento en las provisiones de US$ 665 millones relacionado con un litigio en los EE. UU. de la crisis financiera de 2008 resultó en una caída de -45% en las ganancias y un aumento en los gastos operativos de 9% AaA. La compañía también vio una caída en los ingresos de -8% año contra año. Se espera que la compañía comience la adquisición de Credit Suisse en el segundo trimestre de este año.
Tendencias en las finanzas de la empresa (TTM): La empresa está experimentando disminuciones en los ingresos, los ingresos netos, el crecimiento de los ingresos, los ingresos operativos y el rendimiento de las ganancias. El flujo de caja libre es plano en comparación con el trimestre anterior y el rendimiento de los accionistas ha aumentado en el trimestre anterior.
Standard Chartered registró ganancias de GBP 0,4 por acción e ingresos de GBP 4,4 mil millones, superando las estimaciones de EPS y por debajo de las estimaciones de ingresos. Según un comunicado de la empresa, los ingresos crecieron un 8 % año contra año, mientras que los gastos aumentaron un 5 %. Los ingresos netos por intereses mejoraron año contra año y los márgenes mejoraron trimestralmente.
Tendencias en las finanzas de la empresa (TTM): El margen de utilidad operativa, la utilidad neta, los ingresos y el rendimiento de las ganancias muestran estabilidad. El flujo de caja libre ve una mejora. El crecimiento de los ingresos parece haber dado un giro y comienza a ver mejoras.
ICICI Bank registró ganancias de INR 12,83 por acción e ingresos de INR 227,5 B, cumpliendo las expectativas de los analistas sobre los ingresos, pero por debajo de las expectativas de EPS, que aumentó un 30 % interanual. El Margen de Interés Neto aumentó 40% YoY. Los depósitos crecieron 10% mientras que su libro de préstamos aumentó 18% YoY.
Tendencias en las finanzas de la empresa (TTM): El banco ve tendencias crecientes en los ingresos, la utilidad neta, el crecimiento de los ingresos y el margen de utilidad operativa. Rentabilidad estable Rendimiento en los últimos doce meses. La empresa ve desafíos en su flujo de efectivo libre y en el rendimiento de los accionistas.
ABB registró ganancias de CHF 0,59 por acción e ingresos de CHF 7850 millones, superando las expectativas de los analistas en ambos. Según un comunicado de la compañía, la cartera de pedidos se mantuvo estable año contra año, mientras que los ingresos crecieron un 13 % y las ganancias por acción aumentaron un 78 % año contra año. Sin restricciones de suministro, la empresa pudo convertir la acumulación de pedidos en entregas.
Tendencias en las finanzas de la empresa (TTM): La empresa ve ingresos estables, ingresos netos, crecimiento de ingresos, margen de ingresos operativos y rendimiento de ganancias. El rendimiento de los accionistas ha disminuido ligeramente en comparación con el trimestre anterior, mientras que el efectivo libre ha mejorado intertrimestralmente, pero se mantiene en una tendencia a la baja durante los últimos 12 meses.
TE Connectivity registró ganancias de 1,65 USD por acción e ingresos de 4160 millones de USD, superando las estimaciones de los analistas para ambos. Según un comunicado de la empresa, los ingresos crecieron un 3,8 % en comparación con el primer trimestre de 2022, mientras que el margen operativo cayó del 17,6 % al 12,9 %. EPS disminuyó -21% desde el primer trimestre de 2022.
Tendencias en las finanzas de la empresa (TTM): Mejoras en los ingresos y el flujo de caja libre. La utilidad neta, el margen de utilidad operativa y el rendimiento de las utilidades se mantienen estables en los últimos 12 meses. Disminución observada en el crecimiento de los ingresos y el rendimiento de los accionistas.
Glencore las ganancias comerciales confirmadas este año superarán su rango de guía de $2.2 mil millones a $3.2 mil millones. La empresa ha superado el extremo superior de su gama durante los últimos tres años consecutivos. Sin embargo, 2022 fue un año extraordinario con interrupciones y guerras que provocaron un aumento de los precios de las materias primas. La compañía también mantuvo sin cambios su guía de producción para todo el año 2023. En términos generales, esto es plano en comparación con 2022.
GlaxoSmithKline registró ganancias de 0,37 GBP por acción e ingresos de 6950 millones de GBP, superando las estimaciones de los analistas en ambos. Los ingresos fueron inferiores en un -3 % en comparación con el primer trimestre de 2022 y el EPS fue inferior en un -18 % interanual. La compañía afirmó su orientación para todo el año en un comunicado, se espera que el crecimiento de los ingresos sea de entre un 6 y un 8 % y que las ganancias operativas aumenten entre un 10 y un 12 %. El dividendo esperado en 2023 es de 54 peniques por acción (3,7%).
Orange confirmó su objetivo para todo el año 2023. Los ingresos del primer trimestre de 2023 crecieron un 1,3 % en comparación con el primer trimestre de 2022. África y Oriente Medio contribuyeron al crecimiento con un aumento del 9,1 % en los ingresos, seguidos de Europa con un aumento del +3,8 % interanual.
EBay registró ganancias de US$ 1,11 por acción e ingresos de US$ 2510 millones, superando las estimaciones de los analistas en ambos. Los ingresos se mantuvieron estables año contra año, mientras que el EPS disminuyó -5%. Q12023: ganancias
Otras ganancias anunciadas esta semana:
Coca Cola registró ganancias de 0,68 USD por acción e ingresos de 11.000 millones de USD, superando las estimaciones de los analistas para ambos. La empresa ha subido los precios para mitigar el impacto de la inflación, a pesar de lo cual el volumen creció un 3% en el trimestre. El volumen en América del Norte se mantuvo estable, cayó un 3% en Europa, Medio Oriente y África y aumentó en Asia y América Latina. La empresa ha proyectado un crecimiento de los ingresos del 7 % en 2023.
General Electric registró ganancias de 0,27 USD por acción e ingresos de 13.700 millones de USD, superando las estimaciones de los analistas en ambos. YoY EPS ve un aumento de +10% mientras que los ingresos cayeron -17%. GE elevó el extremo inferior de su pronóstico de EPS para todo el año, ayudado por su negocio de aviación, que fabrica motores para el 787 de Boeing y su empresa conjunta con la francesa Safran SA impulsa el 737 Max y el Airbus 320neos. La compañía ahora espera una ganancia ajustada por acción para 2023 de $1.70 a $2.00
McDonald's registró ganancias de 2,63 USD por acción e ingresos de 5900 millones de USD, superando las estimaciones de los analistas en ambos. Las UPA crecieron +15% YoY y los Ingresos en +4% YoY. La compañía reportó un aumento en los consumidores en su negocio de EE. UU. por tercer trimestre consecutivo.
En McDonald's, nos desempeñamos bien en las buenas y en las malas, por lo que nos da optimismo durante el resto del año", dijo el director ejecutivo Chris Kempczinski en la conferencia telefónica de la empresa. (cita de CNBC).
United Parcel Service informó ganancias de US$ 2,2 por acción e ingresos de US$ 22,9 mil millones, por debajo de las estimaciones de los analistas sobre los ingresos, pero superando las ganancias por acción. La compañía espera un ingreso anual completo de US$ 97 mil millones. Los ingresos del primer trimestre fueron inferiores en un 6 % interanual y el EPS fue -27 % interanual. Los ingresos de Paquetes Nacionales de EE. UU. disminuyeron 0.9% año contra año impulsados por una disminución de 5.4% en el volumen diario promedio, compensado por un aumento de 4.8% en los ingresos por pieza. Los ingresos internacionales cayeron un 6,8 % año tras año debido a una reducción del 6,2 % en el volumen diario promedio debido a un menor volumen nacional y la debilidad en las rutas comerciales de China.
Visa reportó ganancias de US$ 2,09 por acción e ingresos de US$ 8 mil millones, superando las estimaciones de los analistas en ambos. Las UPA aumentaron +16% YoY mientras que los Ingresos crecieron 11% YoY. El volumen de pagos aumentó un 10 % con respecto al primer trimestre del año pasado.
PepsiCo reportó ganancias de US$ 1,5 por acción e ingresos de US$ 17.850 millones superando las estimaciones de los analistas en ambos. Las UPA crecieron un 16 % año contra año mientras que los ingresos aumentaron un 10 %. En general, los volúmenes bajaron un -2% mientras que los precios subieron un +16%. La empresa elevó su previsión de ingresos para 2023 de un crecimiento del 6 % al 8 %.
La publicación de la semana pasada cubrió los anuncios de ganancias de Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, ASML Holding, Netflix y Tesla. Puede leer sobre esto en publicación (#20) aquí.
Resumen de la publicación de hoy:
Las acciones cubiertas hoy no son una lista completa, solo cubre ciertas acciones seleccionadas. Como se mencionó anteriormente, este es un resumen del anuncio de ganancias, pendiente de una evaluación detallada en publicaciones futuras. Algunas de las acciones discutidas, como Meta, Amazon, Microsoft y Ebay, han subido más del 5% esta semana.
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¡Gracias por tu tiempo! ¡Nos vemos en la próxima publicación!
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Esta serie tiene únicamente fines informativos, sin tener en cuenta ningún objetivo de inversión, situación financiera, idoneidad o medio en particular. No debe interpretarse como una recomendación, o cualquier otro tipo de estímulo para actuar, invertir o desinvertir de una manera particular (ya sea explícita o implícita). Le recomendamos que esté familiarizado con los términos de uso< /fuerte>
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