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Es el Día Internacional del Trabajador, un día dedicado a quienes innovan, los calificados, los empleados y quienes se ganan la vida. Saludos a eso! ¡Feliz lunes y la semana que viene! ¡Bienvenido a esta publicación número 25 sobre inversiones, no ciencia espacial! La inversión no tiene que ser ciencia espacial: esta es nuestra guía para no expertos sobre la gestión de carteras.
Hoy también se llama Primero de Mayo (siendo el primer día de mayo) pero supongo que es más como "¡Primero de Mayo!" para aquellos que han tenido una visión bajista sobre las acciones a medida que los índices continúan subiendo (ese fue otro intento de humor financiero).
Revisión de la cartera:
1. Desde el inicio de esta serie (14 de febrero de 2023), la cartera ha subido un +3,62 %, mientras que el índice de referencia ha subido un +0,90 %. La rentabilidad anualizada de la cartera es del 18,1%.
2. Medidas de riesgo: La cartera tiene un Sharpe Ratio de 2,13, Sortino de 3,16 y una Desviación Estándar de 0,39%.
3. Los mayores ganadores de la cartera son Alphabet (+20 %), Glencore (+17 %), Vodafone (+9 %), Swire Properties (+6,5 %) y BMW (+5 %).
4. Deutsche Bank (-12,5 %) sigue siendo el mayor detractor, seguido de JD.com (-6 %).
5. Todas las clases de activos (acciones, renta fija, bienes raíces y efectivo) han contribuido al rendimiento positivo de la cartera.
En resumen, la cartera sigue cumpliendo su objetivo de superar la inflación y el índice de referencia y lo hace con buenas medidas de riesgo.(Ver detalles de la cartera a continuación).
Un resumen rápido de esta serie de blogs (inversión, no ciencia espacial) hasta el momento:
En la primera publicación: definí un marco de cartera básico. El objetivo de esta cartera millonaria es vencer la inflación y un índice de renta variable. El estilo de inversión que aquí se presenta es una gestión activa de la cartera, sin uso de apalancamiento y con un horizonte temporal superior a 5 años. El índice de referencia es el MSCI ACWI IMI. Por lo general, hay dos publicaciones por semana, que incluyen detalles del portafolio y evaluaciones procesables (lunes y viernes).
De las publicaciones 2 a la 20: evalué 67 acciones y 4 posibles incorporaciones de bonos.
Las publicaciones 21 en adelante se han centrado en los anuncios de ganancias del primer trimestre de 2023, en particular de las acciones en la cartera y en la lista de vigilancia. La cartera consta de 16 acciones largas, 1 bono y 1 acción corta. Puede leer todo sobre esto en las publicaciones anteriores aquí: https://www.claritech.app/blog
Puede hacer clic en los cuadros, gráficos o ilustraciones para ampliar o acercar. No se recibe remuneración para evaluar empresas específicas o para agregar a la cartera o la lista de vigilancia. Los anuncios de Amazon que ves son la fuente de ingresos de este blog gratuito (sujeto a compras o suscripciones).
Había 15 empresas de la cartera y la lista de observación que anunciaron ganancias la semana pasada (lunes a jueves, 27 de abril de 2023), incluidas Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta. Puede leer sobre esto en la publicación anterior aquí.Puede leer sobre las expectativas de los analistas sobre el crecimiento de las ganancias y los ingresos entre las empresas que cotizan en el S&P500 en los EE. UU. y el Stoxx 600 en Europa en publicar 19 de esta serie aquí.
Puede leer sobre la importancia de las ganancias trimestrales y algunos de los términos utilizados para evaluar las ganancias corporativas en publicar 22 de esta serie aquí.
Revisión continua de la cartera
Asignación:
1. Asignación regional: Europa 53 %, América del Norte 39 % y Asia 8 %
2. Asignación de clases de activos: renta variable (40 %), renta fija (30 %), bienes inmuebles (5 %) y efectivo (25 %). Consulte la siguiente ilustración para obtener más información.
Transacciones de cartera la semana pasada:
1. Agregado a la posición corta existente de NVDA
2. Se agregó una nueva posición larga en TSLA
Puede leer sobre el proceso de pensamiento detrás de estas transacciones en la publicación 23 aquí.
Rendimiento de la cartera la semana pasada:
1. La cartera cerró sin cambios durante la semana, bajó un -0,27%.
2. El índice de referencia subió un +0,46%
3. El bajo rendimiento de la cartera la semana pasada fue impulsado por un aumento en los precios de Nvidia (posición corta en la cartera) y una caída en los precios de posiciones largas como Infineon, AP Moeller, Emerson y Citi.
4. Las ganancias en la cartera fueron lideradas por Swire Properties, Vodafone, Tesla, Alphabet, Aviva y BMW.
Un riesgo clave en la cobertura de posiciones largas es un aumento del precio del mercado o de las acciones. Si bien la cobertura en esta cartera no ha aumentado mucho, podría aumentar otro 5 %. Sin embargo, en este momento, solo el 45 % de mi exposición larga a acciones está cubierta.
Mercados financieros la semana pasada
Los índices estadounidenses terminaron la semana y el mes de abril con ganancias, ya que los participantes del mercado evaluaron una ola de ganancias corporativas. Las ganancias fueron lideradas por Mega Caps con Meta agregando un 12 % durante la semana, seguido por Microsoft con una ganancia semanal de +9 %, Apple (+2,6 %) y Alphabet (+1,5 %). Amazon cerró ligeramente a la baja (-0,9%) durante la semana a pesar de superar las expectativas de los analistas sobre las ganancias. Rendimiento del sector: los servicios de comunicaciones (+3,8 %) fueron los que más ganaron, seguidos de TI (+2,4 %) y bienes raíces (+1,5 %). Los servicios públicos (-1 %) y los industriales (-0,6 %) disminuyeron durante la semana.
En Europa, LMVH se convierte en la primera empresa en alcanzar los 500.000 millones de dólares estadounidenses en capitalización de mercado. Las acciones del sector de la comunicación como Vodafone, BT Group y Orange ganaron entre un 3,6% y un 6,5% durante la semana.
Datos económicos de América del Norte:
Se espera que el PIB de EE. UU. del primer trimestre de 2023 aumente un 1,1 % intertrimestral. Esto sería una disminución del crecimiento del 2,6% en el trimestre anterior, pero superior al -1,6% en el primer trimestre de 2022.
El índice de precios del gasto de consumo personal (PCE) de EE. UU. aumentó un 0,1 % intermensual en marzo de 23, disminuyendo desde un aumento del 0,3 % en febrero de 23.
El índice de precios del PCE básico aumentó un 0,3 % intermensual en marzo de 23, se mantiene sin cambios desde un aumento del 0,3 % en febrero de 23.
Datos económicos del Reino Unido y Europa:
Proyecciones de crecimiento del PIB en la Eurozona al 0,3 % intertrimestral, desde un -0,1 % en el cuarto trimestre de 2022.
Datos económicos de Asia:
IPC de Singapur del 23 de marzo al 5,5 % interanual desde el 6,3 % interanual de febrero.IPC de Australia en el primer trimestre de 2023 al 7 % interanual desde el 7,8 % del trimestre anterior.
Datos económicos de esta semana:
Decisión sobre tipos de interés del FOMC y rueda de prensa (3 de mayo de 2023)
Decisión de tipos de interés del BCE y rueda de prensa (4 de mayo de 2023)
Proyecciones de la zona euro para los datos del IPC en abril de 2023
Pedidos de fábrica alemanes en marzo (mensual)
Un vistazo a los datos del IPC de todo el mundo: en Europa, EE. UU. y Singapur: los datos generales del IPC alcanzaron su punto máximo, rondan el 6 % y tienen una tendencia a la baja. En China, la inflación general se dirige a 0. En Japón y Suiza, es probable que la inflación se estabilice alrededor del 3% al 4%. En el Reino Unido y Australia, la inflación aún no muestra signos convincentes de caer a la zona del 5% al 6%. Si bien se esperan decisiones sobre las tasas de interés de los EE. UU. y la UE esta semana, la inflación subyacente en ambas áreas está justo por debajo del 6% en una tendencia al alza sin signos de enfriamiento todavía. (ver gráficos a continuación).
Q12023 - Ganancias - Acciones en la cartera y lista de vigilancia
Mercedes Benz anunció ingresos en el primer trimestre de 41.350 millones de euros, superando las estimaciones de los analistas. La compañía elevó su pronóstico para el año. La acción subió un 1% durante la semana.
Schneider Electric anunció unos ingresos de 9320 millones de euros para el primer trimestre de 2023, superando las estimaciones de los analistas. La compañía elevó su pronóstico de EBITA para el año.
Deutsche Bank registró ganancias de 0,61 € por acción (un 10 % más que el año anterior) e ingresos de 7700 millones de € (un 5 % más que el año anterior). Según un comunicado de la empresa, los ingresos de la banca corporativa aumentaron un 35 % interanual hasta los 2.000 millones de euros, los ingresos de la banca privada aumentaron un 10 % interanual hasta los 2.400 millones de euros, los ingresos de la banca de inversión disminuyeron un -19 % hasta los 2.700 millones de euros y los ingresos de gestión de activos fueron menor en un -14 % a 589 millones de euros.
Trends in Financials (TTM): el banco ve mejoras en el rendimiento de los accionistas, el rendimiento de las ganancias, el margen de ingresos operativos y los ingresos, el crecimiento de los ingresos y los ingresos netos. El flujo de caja libre también ve mejoras, aunque negativas.
US Steel registró ganancias de 0,77 por acción e ingresos de 4.470 millones de dólares, superando las estimaciones de los analistas en ambos. Los ingresos caen -15% YoY y EPS ha disminuido -75% YoY. Los envíos totales de acero aumentaron 4% año contra año.
Tendencias en las finanzas (TTM): US Steel ve tendencias decrecientes en los ingresos, el crecimiento de los ingresos, los ingresos netos, el rendimiento de los accionistas, los ingresos operativos, el rendimiento de las ganancias y el flujo de caja libre.
Rockwell Automation registró ganancias de 3,01 por acción e ingresos de US$ 2270 millones, superando las estimaciones de los analistas en ambos. Según un comunicado de la compañía, los ingresos aumentaron un 6 % año contra año y las ganancias por acción aumentaron un 61 % año contra año. La compañía también elevó su perspectiva para el año y revisó al alza su guía sobre ingresos y eps.
Tendencias en las finanzas (TTM): la empresa ve tendencias crecientes en los ingresos, el crecimiento de los ingresos, el margen de ingresos operativos, el rendimiento de los accionistas, el rendimiento de las ganancias, los ingresos netos y el flujo de caja libre.
Si usted o alguien que conoce está interesado en recibir una consulta remota gratuita sobre su cartera de inversiones, independientemente de su ubicación, no dude en contáctenos.
Esta serie tiene únicamente fines informativos, sin tener en cuenta ningún objetivo de inversión, situación financiera, idoneidad o medio en particular. No debe interpretarse como una recomendación, o cualquier otro tipo de estímulo para actuar, invertir o desinvertir de una manera particular (ya sea explícita o implícita). Le recomendamos que esté familiarizado con los términos de uso< /fuerte>
Q12023: Otros ingresos de esta semana
Exxon Mobil publicó resultados de 2,83 por acción e ingresos de 86.560 millones de dólares estadounidenses, superando las estimaciones de ambos. Los ingresos disminuyeron 1% AaA mientras que la utilidad neta aumentó 108%.
Chevron registró ganancias de 3,55 por acción e ingresos de 50.790 millones de dólares estadounidenses, superando las estimaciones de ambos. Los ingresos disminuyen 6.4% YoY mientras que la utilidad neta aumentó 5% YoY.
Resumen de esta publicación:
La cartera sigue superando al índice de referencia y avanza hacia el cumplimiento de sus objetivos a largo plazo. No veo ninguna preocupación en este momento para realizar cambios en la Clase de activos o las Participaciones individuales. Si bien esto es solo un resumen de las ganancias corporativas, habrá una inmersión profunda en publicaciones futuras de acciones seleccionadas.
registró ganancias de 3,55 por acción e ingresos de 50 790 millones de USD, superando las estimaciones de DRAFTJS_BLOCK_KEY:c8qh3 en ambos. Los ingresos disminuyen 6.4% YoY mientras que la utilidad neta aumentó 5% YoY.
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¡Gracias por tu tiempo! ¡Nos vemos en la próxima publicación!
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