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Es ist der Internationale Tag der Arbeit, ein Tag, der den Innovatoren, den Fachkräften, den Beschäftigten und denjenigen gewidmet ist, die ihren Lebensunterhalt verdienen. Prost! Fröhlichen Montag und die kommende Woche! Willkommen zu diesem 25. Beitrag zum Thema Investieren, nicht Raketenwissenschaft! Investieren muss kein Hexenwerk sein: Dies ist unser Leitfaden für Nicht-Experten zum Portfoliomanagement.
Heute wird auch Maifeiertag genannt (erster Tag im Mai), aber ich nehme an, es ist eher „Maitag“! für diejenigen, die eine rückläufige Meinung zu Aktien vertreten, da die Indizes weiter steigen (das war ein weiterer Versuch des Finanzhumors).
Portfolioüberprüfung:
1. Seit Auflegung dieser Serie (14. Februar 2023) ist das Portfolio um +3,62 % gestiegen, während die Benchmark um +0,90 % gestiegen ist. Die annualisierte Rendite des Portfolios beträgt 18,1 %.
2. Risikokennzahlen: Das Portfolio hat eine Sharpe Ratio von 2,13, Sortino von 3,16 und eine Standardabweichung von 0,39 %.
3. Die größten Gewinner im Portfolio sind Alphabet (+20 %), Glencore (+17 %), Vodafone (+9 %), Swire Properties (+6,5 %) und BMW (+5 %).
4. Die Deutsche Bank (-12,5 %) bleibt weiterhin der größte Verlustbringer, gefolgt von JD.com (-6 %).
5. Alle Anlageklassen (Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilien und Cash) haben zur positiven Wertentwicklung des Portfolios beigetragen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Portfolio weiterhin sein Ziel erreicht, die Inflation und den Referenzindex zu schlagen, und dies mit guten Risikomaßstäben.(Einzelheiten zum Portfolio siehe unten).
Eine kurze Zusammenfassung dieser bisherigen Blog-Serie (Investieren, keine Raketenwissenschaft):
Im ersten Beitrag: Ich habe ein grundlegendes Portfolio-Framework definiert. Das Ziel dieses Millionen-Dollar-Portfolios ist es, die Inflation und einen Aktienindex zu schlagen. Der hier vorgestellte Anlagestil ist ein aktives Portfoliomanagement ohne den Einsatz von Leverage und mit einem Zeithorizont von mehr als 5 Jahren. Der Referenzindex ist der MSCI ACWI IMI. In der Regel erscheinen zwei Posts pro Woche mit Details zum Portfolio und umsetzbaren Bewertungen (montags und freitags).
Von den Beiträgen 2 bis 20: Ich habe 67 Aktien und 4 potenzielle Anleihezugänge bewertet.
Die Posts ab 21 konzentrierten sich auf die Gewinnbekanntgaben für das erste Quartal 2023, insbesondere von Aktien im Portfolio und auf der Beobachtungsliste. Das Portfolio besteht aus 16 Long-Aktien, 1 Anleihe und 1 Short-Aktie. Sie können alles darüber in den vorherigen Beiträgen hier lesen: https://www.claritech.app/blog
Sie können auf die Diagramme, Grafiken oder Illustrationen klicken, um sie zu vergrößern oder zu vergrößern. Es wird keine Vergütung für die Bewertung bestimmter Unternehmen oder für die Aufnahme in das Portfolio oder die Beobachtungsliste erhalten. Die Amazon-Anzeigen, die Sie sehen, sind die Einnahmequelle für diesen kostenlosen Blog (vorbehaltlich Käufe oder Abonnements).
Es gab 15 Unternehmen aus dem Portfolio und der Beobachtungsliste, die letzte Woche (Montag bis Donnerstag, 27. April 2023) Gewinne bekannt gegeben haben, darunter Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta. Sie können darüber in der vorherige Beitrag hier.Über die Erwartungen von Analysten zum Gewinn- und Umsatzwachstum der im S&P500 in den USA und im Stoxx 600 in Europa gelisteten Unternehmen können Sie in posten Sie hier 19 dieser Serie.
Fortlaufende Portfolioüberprüfung
Zuteilung:
1. Regionale Verteilung: Europa 53 %, Nordamerika 39 % und Asien 8 %
2. Anlageklassenallokation: Aktien (40 %), festverzinsliche Wertpapiere (30 %), Immobilien (5 %) und Barmittel (25 %) Einzelheiten siehe Abbildung unten.
Portfoliotransaktionen letzte Woche:
1. Zu bestehender Short-Position von NVDA
2. Neue Long-Position in TSLA hinzugefügt
Sie können den Denkprozess hinter diesen Transaktionen nachlesen in Beitrag 23 hier.
Portfolioleistung letzte Woche:
1. Das Portfolio schloss die Woche unverändert mit einem Minus von -0,27 %.
2. Der Referenzindex stieg um +0,46 %
3. Die Underperformance des Portfolios in der vergangenen Woche wurde durch einen Kursanstieg bei Nvidia (Short-Position im Portfolio) und Kursrückgänge bei Long-Positionen wie Infineon, AP Moeller, Emerson und Citi angetrieben.
4. Die Zuwächse im Portfolio wurden von Swire Properties, Vodafone, Tesla, Alphabet, Aviva und BMW angeführt.
Ein Hauptrisiko bei der Absicherung von Long-Positionen ist ein steigender Markt-/Aktienkurs. Während sich die Absicherung in diesem Portfolio nicht wesentlich nach oben bewegt hat, könnte sie um weitere 5 % steigen. Derzeit sind jedoch nur 45 % meines Long-Engagements in Aktien abgesichert.
Finanzmärkte letzte Woche
Die US-Indizes beendeten die Woche und den Monat April mit Gewinnen, da die Marktteilnehmer eine Welle von Unternehmensgewinnen bewerteten. Die Gewinne wurden von den Mega Caps angeführt, wobei Meta in dieser Woche 12 % zulegte, gefolgt von Microsoft mit einem Wochengewinn von +9 %, Apple (+2,6 %) und Alphabet (+1,5 %). Amazon schloss die Woche leicht niedriger (-0,9 %), obwohl die Gewinnerwartungen der Analysten übertroffen wurden. Branchenleistung: Kommunikationsdienste (+3,8 %) waren die größten Gewinner, gefolgt von IT (+2,4 %) und Immobilien (+1,5 %). Versorger (-1 %) und Industriewerte (-0,6 %) gingen in der Woche zurück.
In Europa ist LMVH das erste Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 500 Milliarden US-Dollar. Aktien aus dem Kommunikationssektor wie Vodafone, BT Group und Orange legten in der Woche zwischen 3,6 % und 6,5 % zu.
Nordamerikanische Wirtschaftsdaten:
Das US-BIP Q1-2023 wird voraussichtlich um 1,1 % QoQ steigen. Dies wäre ein Rückgang gegenüber dem Wachstum von 2,6 % im Vorquartal, aber ein Anstieg gegenüber den -1,6 % im ersten Quartal 2022.
Der US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) stieg im März 23 um 0,1 % im Monatsvergleich, nachdem er im Februar 23 um 0,3 % gestiegen war.
Der PCE-Kernpreisindex stieg im März 23 um 0,3 % im Monatsvergleich und bleibt gegenüber einem Anstieg von 0,3 % im Februar 23 unverändert.
Wirtschaftsdaten für Großbritannien und Europa:
Prognosen für das BIP-Wachstum in der Eurozone bei 0,3 % QoQ, gegenüber -0,1 % im 4. Quartal 2022.
Asien Wirtschaftsdaten:
Singapur VPI für März 23 bei 5,5 % im Jahresvergleich gegenüber 6,3 % im Jahresvergleich im Februar.CPI Australien im 1. Quartal 23 bei 7 % im Jahresvergleich gegenüber 7,8 % im Vorquartal.
Wirtschaftsdaten diese Woche:
FOMC-Zinsentscheidung und Pressekonferenz (3. Mai 23)
Zinsentscheidung der EZB und Pressekonferenz (4. Mai 23)
Prognosen der Eurozone für CPI-Daten im April 23
Deutsche Fabrikbestellungen im März (Monat)
Ein Blick auf CPI-Daten aus der ganzen Welt: In Europa, den USA und Singapur – die Headline-CPI-Daten haben ihren Höhepunkt erreicht, liegen bei etwa 6 % und tendieren nach unten. In China tendiert die Gesamtinflation auf 0. In Japan und der Schweiz dürfte sich die Inflation bei etwa 3 % bis 4 % stabilisieren. In Großbritannien und Australien muss die Inflation noch überzeugende Anzeichen dafür zeigen, dass sie in den Bereich von 5 % bis 6 % fällt. Während diese Woche Zinsentscheidungen aus den USA und der EU erwartet werden, liegt die Kerninflation in beiden Bereichen bei knapp unter 6 % in einem steigenden Trend, ohne Anzeichen einer Abkühlung. (siehe Grafiken unten).
Q12023 – Ergebnis – Aktien im Portfolio und Beobachtungsliste
Mercedes Benz gab im ersten Quartal einen Umsatz von 41,35 Mrd. Euro bekannt und übertraf damit die Schätzungen der Analysten. Das Unternehmen hob seine Jahresprognose an. Die Aktie stieg in der Woche um 1 %.
Schneider Electric gab für Q1 2023 einen Umsatz von 9,32 Mrd. € bekannt und übertraf damit die Schätzungen von Analysten. Das Unternehmen hob seine EBITA-Prognose für das Gesamtjahr an.
Die Deutsche Bank meldete einen Gewinn von 0,61 € je Aktie (plus 10 % im Jahresvergleich) und einen Umsatz von 7,7 Mrd. € (plus 5 % im Jahresvergleich). Laut einer Unternehmenserklärung stiegen die Erträge aus dem Firmenkundengeschäft im Jahresvergleich um 35 % auf 2 Mrd. €, die Erträge der Privatbanken um 10 % im Jahresvergleich auf 2,4 Mrd. €, die Erträge der Investmentbanken um -19 % auf 2,7 Mrd. € und die Erträge aus der Vermögensverwaltung niedriger um -14 % auf 589 Millionen €.
Trends in Financials (TTM): Die Bank sieht Verbesserungen bei der Aktionärsrendite, der Gewinnrendite, der Betriebsgewinnmarge und dem Umsatz, dem Umsatzwachstum und dem Nettogewinn. Auch der Free Cashflow sieht Verbesserungen, wenn auch negativ.
US Steel meldete einen Gewinn von 0,77 je Aktie und einen Umsatz von 4,47 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Schätzungen der Analysten. Der Umsatz fällt um -15 % im Jahresvergleich und der Gewinn pro Aktie um -75 % im Jahresvergleich. Die gesamten Stahllieferungen stiegen im Jahresvergleich um 4 %.
Trends in Financials (TTM): US Steel sieht rückläufige Trends bei Umsatz, Umsatzwachstum, Nettogewinn, Aktionärsrendite, Betriebsergebnis, Gewinnrendite und freiem Cashflow.
Rockwell Automation meldete einen Gewinn von 3,01 je Aktie und einen Umsatz von 2,27 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Schätzungen der Analysten. Laut einer Unternehmenserklärung stiegen die Einnahmen im Jahresvergleich um 6 % und der Gewinn pro Aktie um 61 % im Jahresvergleich. Das Unternehmen hob auch seinen Ausblick für das Jahr an und revidierte seine Prognose zu Umsatz und EPS nach oben.
Trends in Financials (TTM): Das Unternehmen sieht steigende Trends bei Umsatz, Umsatzwachstum, Betriebsgewinnmarge, Aktionärsrendite, Gewinnrendite, Nettogewinn und freiem Cashflow.
Wenn Sie oder jemand, den Sie kennen, daran interessiert sind, unabhängig vom Standort eine kostenlose Fernberatung zu seinem Anlageportfolio zu erhalten, zögern Sie bitte nicht, Kontaktieren Sie uns.
Diese Serie dient nur zu Informationszwecken ohne Rücksicht auf ein bestimmtes Anlageziel, finanzielle Situation, Eignung oder Mittel. Es ist nicht als Empfehlung oder irgendeine andere Art von Ermutigung zu Handlungen, Investitionen oder Veräußerungen in einer bestimmten Weise (weder explizit noch implizit) auszulegen. Wir empfehlen Ihnen, sich mit den Nutzungsbedingungen< vertraut zu machen /strong>.
Q12023 – Andere Einnahmen in dieser Woche
Exxon Mobil veröffentlichte ein Ergebnis von 2,83 je Aktie und einen Umsatz von 86,56 Milliarden US-Dollar und übertraf damit beide Schätzungen. Die Einnahmen gingen im Jahresvergleich um 1 % zurück, während der Nettogewinn um 108 % stieg.
Chevron verzeichnete einen Gewinn von 3,55 pro Aktie und einen Umsatz von 50,79 Milliarden US-Dollar und übertraf damit beide Schätzungen. Die Einnahmen gehen im Jahresvergleich um 6,4 % zurück, während der Nettogewinn im Jahresvergleich um 5 % gestiegen ist.
Zusammenfassung dieses Beitrags:
Das Portfolio übertrifft weiterhin die Benchmark und nähert sich seinen langfristigen Zielen. Ich sehe derzeit keine Bedenken, Änderungen an der Anlageklasse oder den Einzelbeständen vorzunehmen. Während dies nur eine Zusammenfassung der Unternehmensgewinne ist, wird es in zukünftigen Beiträgen einen tiefen Einblick in ausgewählte Aktien geben.
verzeichnete einen Gewinn von 3,55 je Aktie und einen Umsatz von 50,79 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die DRAFTJS_BLOCK_KEY:c8qh3Schätzungen für beide. Die Einnahmen gehen im Jahresvergleich um 6,4 % zurück, während der Nettogewinn im Jahresvergleich um 5 % gestiegen ist.
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